金工量化周报:业绩趋势组合本周超额基准1.00个百分点

多因子模型因子表现: 本周短期反转因子、 估值因子回撤较大组合表现: 光大 Alpha2.0(因子择时全 A150) 组合本周下跌 2.62% ,同期中证 500指数下跌 1.80%,组合本周小幅跑输中证 500指数 0.82个百分点。 2019年 1月 1日以来,组合累计上涨 22.62%,跑赢中证 500指数7.22个百分点。 光大 Alpha 中证 500指数增强(中证 500内选股) 组合本周下跌 2.54% , 同期中证 500指数下跌 1.80%,组合本周小幅跑输中证500指数 0.74个百分点。 2018年 9月 3日样本外跟踪以来,组合累计上涨 7.48%, 跑赢中证 500指数 8.07个百分点。

    业绩趋势模型业绩趋势选股策略最新一期调仓于 2019年 7月 16日,调仓以来收益率为-1.22%,超额基准 2.25个百分点。本周该组合收益率为-1.25%,超额基准 1.00个百分点。 中证 800内选股组合本周收益率为-2.98%,跑输中证800等权指数 0.81个百分点。

    双击掘金选股策略最新一期于 2019年 7月 16日进行调仓,调仓以来收益率为-2.83%,超额基准 0.65个百分点。本周该组合收益率为-1.99%,超额基准 0.27个百分点。

    行业基本面选股策略本周两市震荡下挫,行业板块普跌。从策略表现来看,轻工&化工、公用&交运、金融、可选消费行业策略获得超额收益,信息技术、装备制造等板块策略跑输基准。

    行业轮动模型动量增强行业轮动: 模型 8月建议配置行业为农林牧渔、餐饮旅游、国防军工、电子元器件。 本周收益率为-0.18%, 等权基准收益率为-2.20%,跑赢基准 2.01个百分点。该模型自 2018年 5月 1日起至今,样本外收益为0.42%,同期全行业等权基准收益-8.88%,超额收益 9.30%。

    风险提示: 结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。