情绪择时周报:情绪偏弱,震荡偏谨慎

情绪综合得分市场情绪综合得分从上期 33分略降至 32分, 其中公募基金仓位进一步下降,北上资金转为净流出, 但产业资本大规模减持现象有所缓和, 衍生品和价量指标变化幅度较小。 整体来看市场情绪变化不大, 仍处于偏弱区间。

    各维度得分如下:

    公募基金指标根据我们的模型估算, 公募基金整体仓位从前期 81.8下降至 80.1, 连续两周下降, 处于过去一年的较低位置, 说明部分机构投资者对接下来市场趋于谨慎。

    衍生品指标当前 IF、 IC、 IH 期货均处于小幅贴水状态, 环比基本持平。 50ETF 期权隐含波动率为 20.4较前期有所下降,整体来看本期衍生品指标变化不大。

    产业资本&外资变化截止目前,过去 30日产业资本净减持 115亿, 环比有所改善。 北上资金过去5个交易日净流出 60亿, 较上周净流入 26亿下降明显, 处于过去一年中14.4%分位水平。

    其他指标两融余额当前为 9090亿, 环比略有上升结束连续多周的下降, 处于过去一年68.4%分位水平。 从筹码浮盈来看, 万德全 A 指数的浮盈从-1.94%下降至-4.2%, 沪深 300为 4.9%,中证 500从-5.5%下降至-6.6%。 目前 60日线以上股票占比为 27%, 120日线以上股票占比 23%。 从几个量价指标看市场赚钱效应有所下降。

    风险提示:市场系统性风险, 监管政策超预期变动,外部环境超预期变化