计算机行业周报:科创板热度依旧,关注中报高增长个股

行业动态:)国务院发布《深化医药卫生体制改革2019年重点工作任务》,拟将互联网诊疗费用纳入医保;2)7月31日消息,微信支付将于8月推出刷脸支付产品;3)7月31日消息,来自商汤科技,香港中文大学以及香港大学的研究团队提出了一种称为MaskGAN的新型框架,可实现多样化和交互式的面部操作;4)8月1日消息,来自清华的“天机”类脑芯片架构登上了顶级学术杂志《自然(Nature)》封面;5)8月1日消息,字节跳动方面表示,搜索产品已经上线,用户可以通过今日头条上面的搜索框进行试用;6)8月1日消息,中金公司7月初与云知声智能科技股份有限公司签订上市辅导协议,云知声拟在科创板上市。

    本周投资观点:本周计算机板块下跌2.19%,相对沪深300指数上涨0.69%,相对创业板指上涨1.86%。本周的行情总体呈现弱势震荡格局,前四天总体走势较为平稳,受制于周五特朗普预对3000亿产品再度加征关税的消息影响,上证综指实现了本周最大单日跌幅,下挫1.41%。科创板从开板第一周开始就吸引了市场的眼球:1)从收盘价的角度来看,第一批上市的科创公司在本周内大多股价创出新高;2)从交易量的角度来看,开板第一周科创板交易量1429亿元,同期A股交易量为18883亿元,科创交易量占A股交易量比例为7.6%,开板第二周科创板交易量为1418亿元,同期A股交易量19137亿元,科创板交易量占A股交易量比例为7.4%。从科创板的交易量、占A股交易量比例以及收盘价趋势来看,科创板的热度依旧不减,对A股资金有一定的分流作用。就计算机板块而言,目前申万计算机板块PE(TTM)为50倍,相比历史板块中位数57倍而言总体风险可控。在中报季临近之际,我们重点推荐政策催化明显,行业进程明显加速的安全可控板块、云计算、金融科技、医疗信息化、教育信息化等板块。

    重点子板块推荐:1)安全可控:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议关注中国长城(000066)、中国软件(600536)、中新赛克(002912)等。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势,建议关注用友网络(600588)、金蝶国际(0268.HK)等。3)金融科技:新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)等。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)等。5)教育信息化:受益于第二次标考建设浪潮,国家教育经费支出逐年增长。建议重点关注视源股份(002841)、佳发教育(300559)。6)科创板:科创板定位于支持战略新兴产业,研发型优质企业有望获得更高的估值溢价。建议重点关注虹软科技(688088)。

    风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。