计算机行业周报:5G商用提速,把握IT产业链增量需求

一周市场回顾: 本周,计算机指数上涨 1.86%,沪深 300指数上涨 1.33%,计算机板块涨幅第五。

    行业看点: 5G 商用提速,把握 IT 产业链增量需求5G 终端进入发布阶段,利于商用提速。 自 6月发放 5G 商用牌照以来, 5G 推进提速, 5G 终端将进入密集发布阶段。 7月 26日,华为在深圳总部发布了首款 5G 手机 Mate20X 5G 版。工信部新闻发言人闻库日前表示,到年底之前,会有更多 5G 手机面向消费者使用。 7月 25日,在苏宁易购新闻发布会上,总裁侯恩龙透露了 818购物节期间上市的 5G 手机,包括华为 Mate 20X 5G 版、vivo iQOO 5G 版、三星 Note 105G 版和中兴 AXON 10Pro 5G 版。 5G 商用加速落地, IT 产业链迎来新的发展机遇。

    基础设施需求释放,应用场景将逐步落地。 5G 具有高速度、低时延、高可靠等特点,是新一代信息技术的发展方向和数字经济的重要基础。 5G 的三大应用场景方向可以满足不同的功能需求。 eMBB 支持一些高带宽的应用场景,如高清视屏、高规格视频会议、虚拟现实及增强现实等。 mMTC 能满足大量低功耗嵌入式终端的数据连接与传输需求,可用于大规模物联网设备,如基于海量终端的城市物联网、车联网等。 URLLC 主要用于支持低时延、高可靠连接的业务,如工业自动化控制过程中系统和设备。随着着 5G 应用场景落地,对 IT 基础设施,如计算资源、存储资源、传输网络也望带来明显增量需求。

    重视 5G 推进给基础设施及应用场景带来的增量需求。 1)基础设施主要包括计算、存储和网络三个领域,随着 5G 推进,数据量料将呈现新一轮快速增长,连接的终端也将迎来海量爆发, IDC、服务器、存储资源需求将不断释放,通用服务器龙头、一线城市 IDC 龙头及其他 IAAS 环节厂商料将充分受益,重点公司包括浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、 紫光股份。 2)高清视频及高清视频会议有望进入新的阶段,移动端与有线端的高清连接将迎来突破,重点受益公司包括淳中科技、苏州科达。 3)车联网和智能设备终端有望进入新的阶段,芯片、模组设备、操作系统、应用等环节均有望迎来产业红利,重点受益公司包括中科创达、四维图新、润和软件、万集科技。 4)我们预计城市物联网的重要方向是智慧城市与安全城市,特别是,后端海量数据分析将更加重要,重点受益公司包括辰安科技等。 5)随着流量增长,网络安全要求也将同步提升,如网络可视化、防火墙,相关设备及应用面临大的更新换代。

    投资建议: 重视 5G 商用提速给基础设施及应用场景带来的增量需求, 重点公司包括浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、淳中科技、苏州科达、中科创达、四维图新、润和软件、万集科技、辰安科技、启明星辰、中新赛克。

    SaaS 推荐用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技; IaaS 推荐宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服;

    网络安全:推荐启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克,关注绿盟科技、北信源、南洋股份;

    人工智能领域:推荐科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技;

    政务信息化:推荐华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技;

    医疗信息化:推荐卫宁健康、创业慧康、思创医惠,关注和仁科技、久远银海;

    安全可靠:推荐淳中科技、中孚信息、中科曙光、华宇软件、太极股份,关注中国长城、中国软件、景嘉微、北信源;

    金融科技:推荐恒生电子、长亮科技、新国都、赢时胜、润和软件、同花顺;

    风险提示: 政策落地进度低于预期;产业竞争加剧。