第一上海:新力量New Force总第3350期

7月15日,港股出现先跌后回升的走势,恒指连升第四日再涨了有80多点,但是要进一步升穿28700点好淡分水线后,才可确认打破近期形成的整理整固局面,市况才可望再次进入稳好状态。医药板块继续有好表现,其中,石药集团(01093)追落后涨了有7%,是表现最好的指数股,而我们近期持续点评的中生制药(01177),也涨了5.51%并且再度创出年内新高。

    恒指出现先急跌后急弹的V型走势,在开盘初段曾一度下跌401点低见28071点,其后跟随A股回升收复失地,内地公布最新宏观经济数据有亮点,估计是带动中港股市同步回升的原因。恒指收盘报28555点,上升83点或0.29%。国指收盘报10839点,上升51点或0.46%。另外,港股主板成交金额增加至713亿多元,但仍处偏低水平,而沽空金额有102.3亿元,沽空比例14.34%。至于升跌股数比例是779:849,日内涨幅超过10%的股票有27只,而日内跌幅超过10%的股票有25只。

    内地公布了第二季GDP按年增长6.2%,表现符合市场预期。而值得注意的是,6月社会消费品零售总额按年同比增加了9.8%,6月工业增加值也按年同比增加了6.3%,两者表现都是优于市场预期的,前期的减税降费政策,估计正在发挥效益作用。正如早前指出,在CPI物价保持2%以上的高位运行状态下,情况对于内需必须消费品是相对正面有利的,加上最新公布的社会消费品零售总额也出现了较预期要好的表现,相信对于食品饮料股可以构成进一步的支持推动作用,对于相关股如统一企业(00220)和蒙牛乳业(02319)等等,建议可以继续关注跟进。

    另一方面,近日开始逐步走强的内险股,在上半年业绩有一定把握的基础下,资金见有继续追捧的情况,其中,中国人寿(02628)上攻势头依然来得比较明确,连涨三日再涨了有1%至20.4元收盘,而收盘后,中国人寿公布了今年首六个月的原保费收入,按年上升5%达到有3782亿元人民币。除了内险股之外,中资券商股上半年的业绩表现,正如早前指出,估计也是可以有相当把握的,但是碍于市场谨慎气气的影响,中资券商股的股价弹性依然被有所限制。然而,随着科创板下周正式挂牌交易,加上市场开始关注MSCI在8月的第二阶段增纳A股权重因子情况,市场气氛有再次热闹起来的机会,有利中资券商股的股价弹性再次展现,建议可以继续关注中金公司(03908)和中信证券(06030)。