A股资金追踪:北上资金环比改善,两融活跃度攀升

上周 A 股市场资金合计净流出 24.70亿元,前一期 A 股市场资金合计净流出 70.28亿元,资金面环比改善,主要原因是北上资金流入加速和两融交易活跃度上升。

    陆港通资金:净流入 20.37亿元,大幅增持消费和金融板块。上周陆股通净流入 20.37亿元(前值净流出 25.85亿元),其中深股通净流入 17.11亿元(前值净流入 5.93亿元),沪股通净流入 3.26亿元(前值净流出 31.78亿元)。

    从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为银行、建筑材料、房地产、食品饮料和家用电器,分别净流入 5.39、5.15、5.07、4.70和 4.32亿元;资金净流出较高的行业为电子、交通运输、非银金融、化工和医药生物,分别净流出 14.67、12.37、10.99、2.37、1.36亿元。

    融资余额:融资余额小幅增加,两融交易活跃度上升。截至 7月 5日,融资余额为 9092.86亿元,较上周上升 73.46亿元(前值上升 8.50亿元),较前值小幅增加。上周两融日均交易金额为 457.80亿元,前值 383.07亿元;上周融资融券交易额占比全部 A 股成交额均值为 8.75%,前值 8.38%,两融交易占比较前值略有上升。

    基金发行:上周公募基金发行金额环比下降。上周公募基金发行 29.47亿元,前值 59.38亿元,周发行金额环比下降。截止 7月 5日,公募基金 7月累计发行 29.47亿元,与 6月同期累计发行 80.97亿元相比资金规模小幅下降。

    产业资本:上周产业资本减持小幅上升。上周产业资本净减持 65.11亿元(前一期产业资本净减持 37.24亿元)。分板块来看,主板净减持 31.36亿元,中小板净减持 21.38亿元,创业板净减持 12.38亿元,三大板块中除创业板减持金额较上周小幅下降外,主板和中小板减持金额均小幅上升。

    IPO 发行:上周 IPO 募资 34.15亿元。上周 IPO 募资 34.15亿元,前值募集资金为 29.38亿元。本周预计 1家公司上市发行,预计募资 23.50亿元,环比小幅上升。

    主要指数基金申赎情况:上周创业板、中证 500指数、沪深 300以及上证50基金净申购金额分别为-11.54、32.61、114.03及-3.25亿元,合计净申购131.84亿元,其中沪深 300净申购金额最高。

    市场资金价格:上周央行公开市场操作净回笼资金共 3400亿元。资金价格方面,短期利率小幅回落,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降 55.23和 39.27个 BP 报2.1080%、2.1709%。SHIBOR 隔夜、1周、2周及 1个月利率分别下降 31.55、33.30、52.50和 22.10个 BP。长端利率小幅回落,国债到期收益率 1年期、10年期利率分别下降 4.72、5.49个 BP 报 2.5957%、3.1705%。

    风险提示:产业资本大幅净减持 北上资金大幅净流出