计算机行业周报:站在5G最大应用,车联网V2X投资逻辑演绎的起点

行业观点

    【车联网V2X车路协同,从概念走向落地】

    上周,我们周报中推荐的车联网V2X机会,本周市场表现突出,超额收益明显。其中,金溢科技和万集科技股价再创新高,电子签名标的数字认证和格尔软件,亦表现突出。

    站在当前时点,再次强调车联网V2X机会,在年初金融IT(贝塔板块)、自主可控(产业落地)演绎后,车联网V2X有望成为后续核心主线。核心逻辑在于两点:

    第一:车联网是自主可控之后,19年是落地之年的大空间主线。产业层面,华为、阿里等新巨头进入加速产业发展,政策层面,工信部、交通部明确支持行业发展。

    第二:参考13~15年行业投资逻辑(硬件到软件,3G到手游到互金),19年行业主线我们认为在于5G的核心应用,而此前工信部部长表示车联网是5G最大应用方向。

    车联网与自动驾驶落地,基础设施先行(车联网V2X、高精度地图),后续催化剂包括华为等新巨头加入产业加速发展、以及相关政策的落地。

    基于此,建议积极关注围绕5G最大应用车联网V2X板块布局,弹性品种包括金溢科技,万集科技,白马标的包括四维图新,千方科技。其他建议关注中科创达,德赛西威,中海达,格尔软件,数字认证等。

    市场及板块走势回顾

    上周,计算机板块下跌5.15%,同期创业板指下跌4.59%,沪深300下跌1.81%,板块跑输大盘。车联网V2X板块继续突出,超额收益明显。其中,金溢科技和万集科技股价再创新高,电子签名标的数字认证和格尔软件,亦表现突出。

    维持板块“强大于市”评级,站在当前时点,重点关注滞涨板块以及近期事件性催化。随着科创板推进加速,硬科技公司有望迎来估值重塑,网络安全、自主可控等新型防务概念有望持续走强。从板块角度来看,重点关注车联网V2X预计2019年车联网V2X进入试点阶段,产业有望于2020前全面开启,与5G商用高度相关,协同效应较强,建议关注金溢科技、万集科技、白马千方科技、四维图新,以及中科创达、德赛西威、数字认证、格尔软件、中海达等;网络安全板块受三六零分拆事件催化,有望带动龙头表现,建议关注启明星辰、深信服、绿盟科技;自主可控等新型防务概念具备科创概念和自主可控双重逻辑,建议关注中国软件、东软集团、中科曙光、景嘉微、中孚信息、中国长城、美亚柏科等;医疗信息化板块长期滞涨,近期观测到行业景气度显著改善,与医保IT相关建设受国家医保局招标文件落地有望推进加速,重点推荐卫宁健康、思创医惠,建议关注创业慧康、东华软件、和仁科技、久远银海、国新健康、东软集团、易联众等。泛在电力物联网主题+行业高增长确定性较强,建议关注朗新科技、远光软件、恒华科技、岷江水电;工业互联网和云计算相对滞涨,建议高度关注,重点推荐东方国信、用友网络、宝信软件、汉得信息等;其他还看好产业互联网、金融科技、人工智能、电子签名、软件国产化等方向,建议关注生意宝、恒生电子、长亮科技、上海钢联、科大讯飞、佳都科技、泛微网络、金蝶国际、中新赛克、万兴科技、新开普、新大陆、苏州科达、易华录、广联达、华宇软件等。

    风险提示:宏观经济不景气;政策落地不及预期;技术推广不及预期;