机械设备行业周报(第十三周)

本周观点 科创板申报工作稳步进行,十个工作日内28家企业的科创板IPO申请获得上交所受理,其中高端装备4家,具体为江苏北人、利元亨、华兴源创和上海中微半导体,申报企业总体具备“科创”和“成长”属性,体现出科创板发行上市条件的包容性。我们预计机器人、半导体设备及核心部件国产化等高端装备行业将成为科创板重要组成部分。本土机器人及智能制造企业成长前景较好。综合考虑风险和机会,建议关注半导体设备及机器人优势企业,关注晶盛机电、中微半导体(未上市)及国产测试设备龙头。

    子行业观点 1)半导体设备:国产化加快,5G+AI+IoT有望催生产业新一轮成长;2)工程机械:龙头风险可控,行业继续分化;3)机器人:智能制造增长潜力大,本土领军企业加速进口替代。

    重点公司及动态 1)巨星科技:Q1预增20%~35%,市场竞争力稳步提升;2)豪迈科技:18年业绩符合预期,铸造或成新增长点;3)亿嘉和:带电作业机器人,为泛在电力物联网提供基础支持。

    风险提示:宏观经济增速不及预期;原材料价格大幅波动;国际贸易摩擦加剧限制产业发展;国内产业进步速度慢于预期;科创板申报审核未通过。