房地产行业设立“长三角一体化示范区”点评:破除藩篱,长三角走向更深层次的融合

新概念,“长三角一体化示范区”呼之欲出

    2019年1月27日,上海市市长应勇作政府工作报告时,首次提出了“长三角一体化发展示范区”。同日,浙江《政府工作报告》提出,共同打造“长三角一体化发展示范区”。3月6日,上海市委书记李强在上海市代表团全体会议上表示,长三角一体化上升为国家战略之后,上海、江苏、浙江交界处将设立长三角一体化示范区。目前,网传一体化示范区可能由江苏省苏州市吴江区、上海市青浦区和浙江省嘉善县等市县区的部分乡镇街道等区域组成,简称“青嘉吴地区”。

    城市群融合发展先行者,意义重大

    长三角城市群互通资源,齐头并进,整体发展情况均好。WIND数据显示,2017年长三角城市GDP总量有12城超过5000亿,其中绝大多数城市的GDP名义增速高于上海。

    “长三角一体化示范区”的意义在于,1)跨越省级行政区,有利于消弭阻滞要素流通的行政壁垒、市场壁垒和体制机制障碍;2)作为长三角一体化的核心试验区,有助于在更大范围内推动资源整合、一体化共享及要素自由有序流动。

    区域内重点布局房企迎来机遇

    我们在2018年度策略《四大红利与房企》中提到,未来经济发展将从“一线城市、二线城市、三四线城市”城市层级划分的方式转变为“京津冀城市群、长三角城市群、珠三角城市群、长江中游城市群、成渝城市群”等区域增长极划分方式,增长极内的一线、二线、三四线乃至于广袤农村地区,都将随着资源要素的不断聚集,迎来不同程度和不同模式的增长。同时由于都市圈核心城市的产业升级和产业转移,使都市圈周边三四线城市迎来难得的产业承接机遇,带动城市建设、人口流入及收入增长。

    投资建议

    新城控股在长三角有大量土储资源,光明地产的物流板块最受益于长三角一体化,其大虹桥的海博物流园即将投入使用,上实发展在青浦朱家角有大量土储。基于长三角一体化进程加速,“示范区”带来热点效应,从而带动人口流入,激发住房、商业办公及产业物流等需求,推荐新城控股、光明地产、上实发展。