通信设备行业周报:边缘计算应用及产业链探讨

一周市场回顾

    本周上证综指上涨3.75%,申万通信指数上涨9.81%,通信行业总体表现强于大盘。其中通信设备指数上涨10.46%,通信运营指数上涨5.67%。

    重要新闻评论

    5G:5G 牌照将“很快”发放:我们判断此次工信部长所指“牌照”或为5G临时商用牌照。伴随MWC19 的闭幕,众多品牌的5G 智能手机纷纷推出,标志着5G 端到端产业链最后一环已经逐步成熟,国内已具备在部分城市试商用条件。我们建议重点关注后续5G 设备招标和牌照发放带来的行业主题催化。

    光通信:OFC 2019 近日在美国闭幕:2019 年OFC 的召开,正式宣布数通光模块进入400G 时代。包括Intel、旭创科技、AOI、光迅科技、华工正源、海信宽带等在内的全球数通光模块龙头厂商纷纷展示各种封装类型的400G 光模块。2019 年,以旭创科技为代表的厂商已经开始批量出货云厂商400G 光模块,全球市场规模或超2 亿美元。

    运营商:工信部:年底之前实现所有手机用户自由携号转网:携号转网在海外许多国家地区是成熟业务,从海外经验来看携号转网有利于创新运营商和低价运营商,弱势运营商有机会改变现有格局。在5G 正式商用前的2019 年实现全国携号转网,将加速5G 网络军备竞赛,加快5G 应用的推广。此外,携号转网需要对现有网络改造,主设备商和计费系统厂商将受益。

    重点公司公告

    1、剑桥科技:关于签署收购协议暨购买资产的公告;2、光环新网:与三河市岩峰高新技术产业园有限公司签署增资合作协议;3、亨通光电:关于400G 硅光子芯片及光子收发器技术开发及知识产权许可的公告。

    本周专题研究:随着4K/8K、AR/VR、车联网、工业控制等各种新兴业务对运营商网络带宽、时延等要求的不断涌现,边缘计算MEC 的重要性日益显现。相较传统CDN 侧重边缘存储、分发,MEC 更侧重边缘存储、计算,现有的CDN 节点通过升级成为具备存储、计算、传输、安全功能的边缘计算节点,将在承载海量数据的实时传输及计算方面,发挥重要作用。建议关注拥有完整5G MEC 解决方案的中兴通讯,及拥有分布全国CDN 节点、具备快速开发部署、及跨网服务能力CDN 龙头公司。

    风险提示:

    1. MEC 产业链成熟度不及预期;2. 5G 商用推进不及预期。