机械设备行业周报:发改委部署都市圈同城化,轨道交通成重要抓手

发改委部署都市圈同城化,轨道交通成重要抓手。国家发改委21日发布关于培育发展现代化都市圈的指导意见,提出到2022年,都市圈同城化取得明显进展,基础设施一体化程度大幅提高,强调打造轨道上的都市圈。这一部署将在目前铁路城轨建设的基础上发展城际铁路、市域铁路等,进一步打开了轨道交通的市场空间。结合2019年是客运通车新增里程向上、公转铁带动货运装备需求提升、大修周期开启三重因素叠加的时点,轨交装备基本面确定性向上,重点推荐中国中车、华铁股份,建议关注思维列控、中铁工业、众合科技等。

    草根调研显示工程机械销量好于预期,国产龙头表现更优。草根调研显示挖机销量继续保持平稳增长,混凝土机械和起重机增速更快。1月社融数据超预期,基建投资有望持续回升,预计全年工程机械销量平稳向上,且国产龙头份额快速提升,看好估值低现金流好的国产工程机械龙头公司。此外,核心零部件国产化是大势所趋,中大挖液压泵阀技术突破有望放量进行进口替代。重点推荐三一重工、恒立液压,建议关注徐工机械、柳工、中联重科、艾迪精密。

    个股方面推荐中环股份、华测检测与杭氧股份。继续看好中环股份半导体硅片业务快速放量以及评价时代公司光伏产品的强大竞争力和抗风险能力。看好华测检测扩张战略继续推进,检测行业盈利水平高、现金流回报好,扩张潜力强。看好杭氧股份,春节前是气价低点,下游光伏和传统制造业开工良好,中国工业气体龙头有望持续成长

    核心组合

    中国中车、华铁股份、思维列控、三一重工、恒立液压、中环股份、华测检测、杭氧股份、北方华创、克来机电、金卡智能

    风险提示

    下游需求不及预期,经济、政策环境变化。