资金面监测周报:跨节资金的扰动

央行公开市场操作及利率

    央行通过降准、TMLF、国库现金定存等多种工具释放流动性,资金面合理充裕,预计将平稳跨节。近期央行通过降准、国库现金定存、TMLF等多种工具释放流动性,其中国库现金定存1000亿,TMLF操作2575亿元。目前资金面已进入“合理充裕”状态,因此,央行降低公开市场操作力度,逆回购已暂停7日,本期公开市场操作累计净回笼5100亿。当前资金面宽裕,叠加春节前已无央行流动性工具到期,预计资金面将平稳跨节。

    跨节资金价格有所上行。本期(0123-0129,下同)隔夜SHIBOR较上期末下行16.50个BP,1周SHIBOR上行18.80个BP;R007、DR007分别上行19.27、26.52个BP;10年期国债收益率上行1.75个BP至3.1246%。