通信行业:5g电话首拨,商用进程加速

近期推荐组合:烽火通信(600498)、中国联通(600050)。此外,建议关注光交换及光器件:新易盛(300502)、光迅科技(002281)、博创科技(300548)、中际旭创(300308)等。光网络集成:太辰光(300570)、瑞斯康达(603803)。无线产业链:鸿博股份(002229)、世嘉科技(002796)、中石科技(300684)、深南电路(002916)、生益科技(600183)、沪电股份(002463)。光纤光缆:亨通光电(600487)、中天科技(600522)、长飞光纤(601869)、特发信息(000070)。中国铁塔(港股0788)、网络规划设计板块相关个股也值得关注。

    市场回顾:近一周通信(申万)指数下降2.13%;沪深300指数上涨2.37%;行业落后大盘4.5%。 策略观点:近一周通信板块下跌,落后大盘。1、全球首个基于3GPP最新协议的5G手机电话打通;2、AT&T计划2020年初实现5G服务全国覆盖;3、工信部:到2020年初步建成工业互联网基础设施体系; 中兴联合广东联通打通全球第一个5G电话。广东联通联合中兴通讯在深圳5G规模测试外场打通了全球第一个基于3GPP最新协议版本的5G手机外场电话,率先在5G网络下使用了微信、视频等应用。虽然联通本次通话是属于试验性质,但也说明联通5G进展较快,技术上已经基本端到端跑通,下一目标就是实现商用化,保守估计2019年下半年各主要手机厂商将推出可商用终端。

    AT&T计划2020年初实现5G服务全国覆盖。AT&T CES展上表示,AT&T将在其最初的固定无线服务的成功基础上继续发展,计划2020年初之前在美国全国范围内推出5G服务。全球5G服务商用进程持续加速。

    工信部:到2020年初步建成工业互联网基础设施体系。工业和信息化部关于印发《工业互联网网络建设及推广指南》。目标到2020年,形成相对完善的工业互联网网络顶层设计,初步建成工业互联网基础设施和技术产业体系,《指南》将有力推动我国工业互联网产业的发展。

    风险提示:行业增速放缓风险,资费下滑加速风险。