两融策略日报:短期注意下跌风险

最新观点

    行情角度,我们认为指数再次面临方向抉择的路口,从目前来看,显然调整的风险要大于上涨的机会,首先技术角度,60、90分钟出现背离信号,技术面压力在指数上涨缩量的背景之下,将逐步放大,且指数上方又面临60日均线压力,从过去几轮反弹行情来看,均未实现有效突破,加上临近春节,市场资金持续进场A股的意愿并不强,所以一定程度对短期指数运行形成下跌压力。其次近一阶段成长蓝筹的“黑天鹅”再次扰动市场投资者情绪,一定程度上也将压制场内风险偏好,从而也对指数形成下跌压力。

    主题追踪

    今日关注:先进制造 昨日主题:煤炭、银行领涨,贵金属、券商跌幅居前 1)煤炭:永泰能源、云煤能源领涨,催化剂:近日,国家煤矿安监局下达文件,对于超千米的冲击地压煤矿与瓦斯突出煤矿进行停产检查,需论证后才可复产,加速节前供给收缩。此外,因持续雨雪天气和春节临近,需求增加,煤价上涨。 2)银行:平安银行、紫金银行领涨,催化剂:1月15日,央行第一波降准资金7500亿元释放,1月16日,央行又通过公开市场操作实现净投放资金5600亿元,呵护银行流动性。 3)国产软件:远光软件、宇信科技领涨,催化剂:据报道,券商股票交易接口有望对量化私募重新开放,首批放开的时点或在春节后,短期对券商 IT 带来接口建设需求,国产软件受益。

    热股鉴赏

    三花智控(002050): 进入欧洲供货体系,全球拓展更进一步 主要逻辑和观点:公司深耕热管管理十年,产品已覆盖多个知名车企,现又成为德国宝马新能源车供应商,意味着已进入欧洲所有大型整车厂新能源汽车及特斯拉的供货体系,未来公司汽零业务将与全球新能源汽车行业一起高速发展。建议投资者加以关注。

    风险提示:

    宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。