制造业观察:两部委发文支持风电、光伏发电平价上网

【汽车】环境部、发改委等11部门联合发布了《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》,政策层面,行动规划鼓励地方政府建立与柴油货车淘汰更新相挂钩的新能源车辆运营补贴机制,提前淘汰并购买新能源货车的地区,将享受中央财政现行购置补贴政策。产业层面,新能源汽车在通勤和物流领域的替代性消费将得以确定,布局新能源货车的标的有望受益;同时也将对配套的公共充电设施建设提出更高需求,充电桩产业链的龙头标的也值得关注。近期受汽车整体销量下滑的影响,我们认为板块短期难有趋势性行情,建议投资者注意风险。

    【机械设备】近期A 股主要指数继续小幅上行,机械板块表现一般,涨幅居前的标的无明显的板块聚集效应。消息面偏正向,市场对流动性放松预期持续和反应较强烈,立足防守反击适当提高仓位。

    【轻工制造】造纸板块:目前环保部共计公布了2批2019废纸进口核准名单,配额继续向龙头倾斜;纸浆有去库存压力,浆价有下行趋势。家居板块:定制家居板块持续调整,2019年地产政策松动可期。我们认为门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头有望突出重围。软体家居板块受中美贸易摩擦影响,有一定不确定性,但是原材料TDI 价格大幅下降缓解了板块成本压力。当前我们看好具备渠道优势、品类齐全的软体家居企业。包装印刷板块:原材料价格上涨带来的影响正在逐渐被熨平,行业盈利水平有望迎来拐点,同时建议关注新型烟草行业。

    【电气设备】日前,乌兰察布风电基地一期6GW 示范项目获核准,将为2020年装机贡献增量;同时该项目计划实施和火电平价上网,此举措说明:

    若弃风限电得以保证,在风资源较好的地区,风火同价已具备条件。我们认为2019年风电新增装机将继续改善,并于2020年到达近期高位。目前风场盈利环境已明显改善,预计产业链盈利将逐步传导至制造端,制造环节周转加快将提升该环节ROE 水平,看好制造端盈利改善的长期逻辑。我们认为2018-2020年将是风电新一轮发展恢复期,站在当前时点,我们建议适时布局风电制造环节优质资产。

    【国防军工】近期军工板块涨幅第一,各子板块均呈现上扬。习近平在出席《告台湾同胞书》发表40周年纪念会时发布的重要讲话、嫦娥四号成功着陆月球以及习近平在中央军委军事工作会议上强调“做好军事斗争准备工作,开创强军事业新局面“等一系列热点事件提升了军工板块市场的关注度。2018年军工行业基本面向好,2019年随着科研院所改制、军品定价机制等改革的深入推进,我们看好2019年军工板块的投资机会。建议关注业绩较好、估值合理的主机厂及核心系统标的,同时关注市场空间大、具备核心研发能力的优质军民融合相关标的行业动态【汽车】1)1月9日,乘联会公布的数据显示,2018年,国内广义乘用车累积销量2272万辆,同比下滑6%,逾20年来首次年度下跌,其中12月广义乘用车零售销量226万辆,同比下滑达19%。同时,2018年狭义乘用车累积销量为2235万辆,同比下滑了5.8%。(机械工业联合会)2)日前,神州优车联合宝沃汽车发布全新战略,前者宣布推出神州宝沃汽车新零售平台,通过产业链改造和平台赋能,全面实现产销分离、渠道重塑,重构汽车消费,重新定义汽车新零售。(第一电动网)3)特斯拉CEO 马斯克今日推特指出下周一开始将停止接受Model S 和Model X 的75D 订单(第一电动网)4)据外媒报道,全球领先的自动驾驶送货车公司Udelv 将在2019年CES展上推出其最新自动驾驶送货车(ADV)车型。该车将采用最先进技术,并且该公司还与沃尔玛、百度、日本丸红商事株事会社等建立了战略合作伙伴关系。(第一电动网)【电气设备】1)发改委、能源局联合发布《关于积极推荐风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》,对2019-2020年新能源无补贴项目提出有关要求和支持政策:随着风电、光伏发电规模化发展和技术快速进步,在资源优良建设成本低、投资和市场条件好的地区,已基本具备与燃煤标杆上网电价平价(不需要国家补贴)的条件。将开展平价上网项目和低价上网试点项目建设,优化平价上网项目和低价上网项目投资环境,保障优先发电和全额保障性收购,促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展。(Wind)2)据CSPPLAZA 统计,2018年全球光热发电建成装机容量新增936MW,总装机在2017年5133MW 的基础上增至约6069MW,增幅为18.23%。其中,中国光热发电市场新增装机215MW,占全球总新增装机量的22.97%。(北极星太阳能光伏网)公司动态新权转股(603179):截至2019年1月9日,公司通过集中竞价交易方式累计已回购股份数量为261万股,占公司目前总股本的1.14%。成交的最低价格为15.89元/股,成交的最高价格为17.70元/股,支付的总金额为4499.48万元。

    山东威达(002026):公司第一期股票期权激励计划激励对象由原226人调整为194人,股票期权数量由原1473万份调整为1242.22万份,共注销230.78万份。

    航天晨光(600501):公司及下属子公司自2018年9月至12月共获得各项退税及政府补助等项目资金共计713.36万元。

    友讯达(300514):公司设立全资子公司东莞市友讯达科技有限公司,主要负责生产、研发无线传感网络模块、无线传感网络终端(采集器)和网关(集中器)等信息采集设备,包括水、气、热、电等智能仪表信息采集嵌入式应用等业务。

    天龙光电(300029):公司对筹划出售的闲置资产计提了相应的减值准备,共计1430.83万元,其中金刚线生产设备一批计提减值准备207.49万元,线切割机23台计提减值准备1223.34万元。

    耐威科技(300456):公司的控股子公司光谷耐威与徐兴慧、邓媛,共同投资设立参股子公司湖北空间智能科技创业投资基金管理有限公司。其中光谷耐威拟使用自有资金人民币200万元投资管理公司,持有其40%的股权。

    风险提示:政策变化,经济增速变化,原材料价格变化。