计算机行业周报:仅因税改助贷?一起探讨乐观三理由!

首先,“金税信息化”会在2019有机会,上述三条自下而上政策推进仅为开始。2018年11月开始,多篇税务信息化报告认为:1)减税牵涉税务信息化,税务信息化再推进必须扩税基。参见12月21日中央经济会议(财政实际赤字压力大,不扩税基减税空间有限)。2)千万企业税务服务与灵活用工将成为刚需,税务信息化有机会。3)税务信息化还是金融信息化的重要数据基础,金税信息化是2019年计算机行业中的一个机会,至少是高变化领域。在2018年计算机投资策略深度报告和2019年计算机前瞻深度报告均烘托在重要位置,甚至经常为推荐第一位。

    其次,政策层出不穷,自下而上企业执行能否落地呢?预计利润表会是证明。市场关心一切税务APPS类企业的壁垒或先发优势。航天信息已经2018年12月31日给出了市场十分关心的答案,即个税宝产品。航天信息已经2018年12月31日给出了市场十分关心的答案,即个税宝产品。顺利办也在给出答案,券商保险信息化的赢时胜、恒生电子等在迎来资管新规落地。银行信息化(包含收单)的新大陆、新国都、康奇股份、宇信科技(等待估值消化)等迎来稳定的IT投入,2016-2018H1银行的IT投入一直稳健成长。

    再次,我们是否只用关注上涨明显的税改、助贷、普惠金融主线呢?当前的2019年初,一起探讨当前是否计算机行业都有机会的三个理由:第一个理由,即使假设未来降速10年,计算机行业也存在宏观弱相关领域。第二个理由,当前计算机领军公司的PE不高,说明风险偏好之前低。而2019年计算机行业可能是弱化PE估值的年,因此当前性价比高。第三个理由,多个领军公司在默默的、悄悄的管理重建,这意味着薪酬增速降低,爆品产品可能惊喜、人均创利可能提高。