2018年1月2日至1月4日周报(第34期):2019年中央一号文件或将发布,关注农业相关主题

2019年中央一号文件或将发布。近期中央农村工作会议召开,会议部署了中国2019年的农业农村工作。1月2日,农业农村部召开传达学习中央农村工作会议精神干部大会,传达学习习近平总书记对做好“三农”工作作出的重要指示、李克强总理作出的批示和中央农村工作会议、全国农业农村厅局长会议精神。从会议的内容来看,农村土地制度改革、农村人居环境政治、农业供给侧改革、农村基础设施和公共服务提升等方面得以强调,可能成为即将发布的“一号文件”的核心内容。

    建议从乡村振兴和粮食安全两方面关注农业主题。2017年底中央农村工作会议讨论了《中共中央、国务院关于实施乡村振兴战略的意见(讨论稿)》,2018年成为乡村振兴的开局之年。在经济下行压力加大的背景下,基建可能成为托底经济的重要举措,乡村振兴需要相应的基础设施、商业设施建设,提高农村人口的生活质量,将有效拉动基建投资增速,建议重点关注。此外,中美贸易摩擦背景下,2018年中国粮食供需形势发生明显变化,因此2019年粮食生产得以强调。农业农村部等15部门1月2日发布关于促进农产品精深加工高质量发展若干政策措施的通知,支持符合条件的农产品精深加工企业申请发行农村产业融合发展专项债券,申请上市、新三板等挂牌融资。建议关注在农业深加工方面有所布局的上市公司。 ?

    从本周市场表现来看,打板、大飞机、军工改制、航母和福建自贸区指数本周涨幅领先;次新股、独家药、仿制药、新股和白马股指数跌幅居前。 ?

    从各主题超额收益来看,火电、区块链、蓝宝石、维生素和深圳市国资指数相对收益表现最好,反应了市场对能源、国企改革等投资方向的关注。

    从估值变化情况来看,本周打板、触板和预增指数PE上升居前,高送转、预增和汇金概念指数PB上升居前。 ?

    近期主题事件前瞻:2019开放医疗与健康联盟第四届年会、第十四届“金圆桌”论坛、第二十三届中国资本市场论坛等,建议关注金融改革、医疗健康等相关主题。 ?

    风险提示

    宏观政策出现较大变动风险;全球出现新的“黑天鹅”事件风险;文中所提板块为策略角度筛选,不代表行业研究推荐,并存在行业研究未覆盖的可能性。