电气设备与新能源行业周报2018年第52周:2019年全国能源工作会议召开,非化石能源将提高到14.6%

上周,2018年12月第4个交易周2018年12月24日到12月28日,本周市场消息方面,市场延续12月以来单边下跌趋势,周内低点2462.84更逼近前期10月份创造的4年新低2449.20,市场交易情绪依然处在低迷之中,最终一周沪指收2493.90点。各个板块中有通信和食品饮料领涨,28个板块大多下跌。上证综指下跌0.89%,电气板块下跌1.29%,涨跌幅处于一级行业中游,表现一般,跑输大盘0.40个百分点。子行业中上涨幅度较大的是低压设备和线缆部件及其他,下跌幅度较大的是计量仪表和火电设备。

    在电力行业方面,有2个消息值得我们重点关注:1,12月27日,2019年全国能源工作会议在北京召开。2,第四批增量配电业务改革试点启动将试点向县域延伸。首先,2018年12月27日,2019年全国能源工作会议在北京召开。会议总结2018年工作成绩,分析当前面临形势,部署2019年重点任务。目前来看,重点有两点,一,2018年可再生能源可再生能源突破了7亿千万,“三弃”状况好转。二,2019要继续推动能源高质量发展,非化石能源消费比重提高到14.6%,也就接近到2020年十三五规划目标非化石能源占一次能源消费比重提高到15%。所以可以想见,2019年可再生能源的发展依然是重点。未来投资者可继续关注可再生能源各个产业链相关公司的表现,尤其是各个产业链例如风,光,水电等的龙头公司。其次,第四批增量配电业务改革试点启动将试点向县域延伸。我们一直强调增量配电是新电改里最容易的突破的点,如今增量配电的第四批试点向县域延伸,说明增量配电越来越覆盖的层级下沉和细化,因此后续投资者还是要持续关注增量配电网领域的相关企业平台。

    在新能源领域,有1个消息值得我们关注:风电弃风率下降地方项目密集获批。随着弃风率的下降,则会进一步带来前期存量风电项目的消化,那么地方风电项目的密集获批也就不足为奇了。加上前段2018年12月17日伴随着全国首份风电“竞价”结果出炉,风电将会越来越进入平价上网,自由竞争的时代。那么随着竞争的加剧,那些优质的龙头企业才更有望在“风电大竞争”的格局下发展壮大,后续投资者可谨慎关注风电领域的优质龙头企业。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。