计算机行业周报:税务信息化和drgs再推进

首先,税务信息化再推进,但预计必须扩税基,参见12月21日中央经济会议。减税降费的迫切需要与控制财政赤字率形成长期矛盾。财政实际赤字压力大,不扩税基减税空间有限。2019年1月1日开始执行的一系列财税改革背后均是反映对扩充税基的迫切需要。千万企业税务服务与灵活用工将成为刚需,税务信息化有机会。税务信息化还是金融信息化的重要数据基础。

    其次,医药“7+4”前后,医疗信息化有两大政策推进。上周评论了电子病历,这周是DRGs。我们观点是:1、背景:医保局成立后动作频出,背后动力是优化医保支付;2、普及:DRGs是目前国际公认最优的医保控费方式之一;3、前提:目前医疗信息化水平仍不足以实现全面DRGs,信息化基础建设迫在眉睫;4、回顾:此前互联互通+电子病历等政策,都是精准控费的重要信息化基础;5、空间:DRGs付费时代下医疗资源有望从公立医院下流出,看好民营医院、基层医院,商业医保潜在医疗信息化需求空间;6、相关标的(未必代表直接基本面利好)。

    再次,新北洋本周回调较多,我们认为是交易原因。基本面再次更新如下:1)长逻辑依然是无人化机具需求,驱动力是人力成本上升。2)新北洋是无人化时代核心资产。3)短期催化剂(存在预期差):18年金标测试完成,19年银行IT硬件或者重启。

    最后,“5G服务器”开始落地,中科曙光/浪潮信息都受益,何况2018Q3服务器数据部分超预期。