两融策略:不悲观,维持逆周期配置

最新观点

    央行的种种举措都在保证年底市场流动性不至于出现过分紧张的局面,同时也在引导场内投资者对未来流动性预期往乐观改善。行情角度,从市场层面来说,短期的弱势特征依然明显,量能方面本周二单沪市仅成交993亿元,再度跌回了千亿以内,而周三更是萎缩至937亿元创出阶段量能新低,弱势格局似乎依旧明显。不过我们依旧坚持此前观点,在2600点下方投资者要有信心,强政策对冲预期的背景下,目前行情并不具备有趋势性的下跌基础,振荡行情依旧是当下主基调,只是要注意波动节奏。所以对于2600点之下,我们依旧认为是一个良好的配置性机会,总体而言机会要大于风险,并不需要过分悲观,要敢于逆周期配置。

    主题追踪

    今日关注:壳资源 昨日主题:房地产、壳资源领涨,市场情绪低迷 1)房地产:鲁商置业、中迪投资领涨,催化剂:菏泽市住房和城乡建设局宣布取消新购住房限制转让措施,深圳中国银行、工商银行、北京银行、花旗银行首套房贷利率上浮由15%降为10%,楼市政策开始放松。 2)创投:西安旅游、绿庭投资领涨,催化剂:上交所已完成设立科创板并试点注册制的方案草案,正在结合市场参与各方的意见建议对草案修改完善,科创板推进速度比预计快很多。 3)壳资源:金莱特、深南股份领涨,催化剂:近段时间,证监会就上市公司并购重组以及交易监管发布多项政策,表示将加强上市公司治理,规范信息披露和提高透明度,造条件鼓励上市公司开展回购和并购重组,减少交易阻力,增强市场流动性。

    热股鉴赏

    宁波银行(002142): 资产质量稳健,营收实现较高增长 主要逻辑和观点:宁波银行作为行业中优质城商行的代表,在激烈的市场竞争当中实现了高增速、高盈利、高质量的跨越式增长,成为独具特色的区域银行。建议投资者加以关注。

    风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。