消费行业观察:河北省前三季度医药增速超19%

【农林牧渔】鸡苗价格高位回落,禽链景气或将维持。短期来看,非洲猪瘟频发,鸡肉的替代效应显现,价格有望维持高位。本周全国非洲猪瘟疫情新增7起,且疫情长期持续的可能性增加。短期来看,由于南方各地进入肉制品腌制季节,需求拉动生猪价格上涨,建议关注生猪价格较高区域有产能布局的养殖企业,中长期来看,养殖户补栏积极性较低,整体生猪产能上涨有限,生猪存栏量或大幅下降,猪周期底部有望加速出现。建议关注周期底部,具备成长性的龙头企业。

    【休闲服务】受益于财政部等三部委将海南离岛旅客每人每年累计免税购物限额从原先的16000元提升到30000元,海南离岛免税消费额增长迅速。随着冬季海南旅游旺季的来临,离岛免税销售额有望继续维持高速增长。从行业角度看,进入4季度淡季且受国内市场消费相对低迷的影响,近期旅游板块景气度相对较弱。建议关注复制扩张能力较强且保持稳定增长的旅游演艺板块和行业景气度稳定向好且有望受益于政策不断放宽的免税板块。

    【食品饮料】泸州老窖国窖计划2019年国窖1573的销售额达到100亿+。计划通过国窖1573系列产品进一步抢占高端市场,扩大市场份额,并计划从2019年1月18日起,提升老字号特曲的价格体系,以形成对公司业绩的腰部支撑。白酒板块目前估值低于历史水平。经过近期的大幅调整,白酒板块已具备战略布局价值,随着进入年底备货旺季,各家酒企陆续公布来年的目标及计划。旺季临近的估值修复行情值得关注。

    【医药】看好四方面企业,特色原料药——随着全国带量采购政策推行,部分品种特色原料药有望加速进口替代,需求或加速提升;医疗服务——未来公立医院盈利能力及医生待遇或出现下降,利好医疗服务领域优质公司人员引进和技术迭代;医疗器械——高端体外诊断产品、高值耗材及国产医学影像有望迎来高速发展周期,CRO 行业——创新药热潮或继续推动CRO 行业快速增长。

    行业动态【商贸零售】海关总署发布《关于跨境电子商务零售进出口商品有关监管事宜的公告》。通知指出,跨境电子商务企业、消费者(订购人)通过跨境电子商务交易平台实现零售进出口商品交易,并根据海关要求传输相关交易电子数据的,按照本公告接受海关监管。跨境电子商务平台企业、物流企业、支付企业等参与跨境电子商务零售进口业务的企业,应当依据海关报关单位注册登记管理相关规定,向所在地海关办理注册登记;境外跨境电子商务企业应委托境内代理人向该代理人所在地海关办理注册登记。还提到,参与跨境电子商务零售进出口业务并在海关注册登记的企业,纳入海关信用管理,海关根据信用等级实施差异化的通关管理措施。(Wind)

    【医药生物】河北省前三季度医药增速超19%,质量同步提升。近年来,河北医药企业瞄准市场需求,大力研发新产品,实施创新药物产业化,并积极进军大健康产业,实现了产业规模扩大和产品结构调整,发展质量得到提升。数据显示,2018年1至9月,河北省医药工业主营业务收入增速为19.3%,高于全国平均增速6个百分点。根据数据显示,河北省医药行业主要经济指标增速由长期低于全国平均水平变为高于全国平均水平,实现了突破性增长。在园区建设方面,石家庄市高新区以体制机制创新和科技创新为核心,强力推动生物医药产业转型升级。目前,园区企业共承担国家科技重大专项课题150余项,在研新药项目400余项。(中国制药网)

    【农林牧渔】12月12日,2018年海南省农业招商及金融服务推介会暨项目签约仪式在海口举行。现场共签约投资项目32个,涉及种植业、畜牧业、渔港建设、农产品加工、休闲农业(共享农庄)、生态循环农业等多个领域,协议总金额436.97亿元,意向投资额500亿元;金融授信达8.37亿元,均创历年新高。(Wind)

    【休闲服务】上海市体育局网站12月13日发布消息,上海印发《建设国际体 育赛事之都三年行动计划(2018—2020年)》的通知。工作目标方面,行动计划指出,围绕建设卓越的全球城市、全球著名体育城市的总目标,加快推进世界一流的国际体育赛事之都建设进程;坚持办人民群众满意的体育赛事,坚持政府、社会、市场多方协调联动,坚持国际化、专业化、品牌化发展方向。在体育赛事规划布局行动方面,行动计划提出:一是编制体育赛事中长期发展规划。二是筹办和引进国际一流体育赛事。三是打造全球电竞之都赛事平台。四是加快培育自主品牌体育赛事。行动计划还指出,支持体育赛事企业做优做强。以体育赛事为合作平台,推动“体育+”和“+体育”融合发展,促进体育赛事与文化、旅游、教育、会展、商贸、科技、制造、互联网、健康服务等领域的联动。(Wind)

    公司要闻科伦药业(002422):公司子公司湖南科伦制药有限公司生产的阿莫西林胶囊通过一致性评价并获得药品注册批件。阿莫西林胶囊已进入甲类医保和2018年国家基药目录,2017年阿莫西林胶囊中国销售额约20.59亿元。

    三特索道(002159):公司将下属全资子公司贵州三特梵净山旅业发展有限公司、庐山三叠泉缆车有限公司、杭州千岛湖索道有限公司及海南三特索道有限公司的4条索道乘坐凭证转让给作为SPV 的资产支持专项计划并通过专项计划发行资产支持证券进行融资。截至2018年12月11日,专项计划募集专户实际收到参与资金为8亿元,募集专户中的认购金额已经达到《三特索道集团索道乘坐凭证资产支持专项计划说明书》约定的专项计划目标募集金额,专项计划于2018年12月11日正式成立。

    哈三联(002900):公司控股股东、实际控制人秦剑飞先生将其持有的公司部分股份办理解除质押及再质押,截至公告披露日,秦剑飞先生持有公司股份共计1.23亿股,占公司总股本的39.07%。本次质押后,秦剑飞先生处于质押状态的公司股份共计为4,357万股,占其总持股的35.22%,占公司总股本的 13.76%。

    风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局产生影响。