机械高频数据周报:贸易摩擦现转机,重点关注错杀出口导向型企业

本周核心组合:杰克股份、艾迪精密、弘亚数控、浙江鼎力、三一重工。

    重点推荐股票池:杰克股份、弘亚数控,天地科技、浙江鼎力、鸣志电器、美亚光电、安徽合力、鼎汉技术、大族激光、劲胜智能、三一重工、徐工机械、恒立液压、郑煤机、先导智能、永贵电器、长川科技、至纯科技、拓斯达。

    上周市场表现:上周沪深300指数收报3172.69点,上涨0.93%。机械设备指数收报979.63点,上涨0.20%,弱于大盘。在申万宏源机械设备指数三级子行业中,制冷空调设备上周上涨幅度最大,为1.83%,纺织服装设备下跌幅度最大,为3.03%。

    本周投资策略:贸易摩擦现转机,重点关注错杀出口导向型企业。持续推荐“三新”策略,继续推荐杰克股份、艾迪精密、弘亚数控、拓斯达、三一重工等为代表的冠军优质标的。重点推荐高成长预期的半导体设备、面板行业,以及各细分领域龙头;重点关注利润有望超预期释放的工程机械、轨交板块;关注即将进入高油价传导受益周期的油服板块。

    高频数据追踪: 【工程机械】挖掘机销量增速上涨,装载机销量同比增速回升。2018年10月,挖掘机销量为15274台,同比增长44.9%;装载机销量8319台,同比增长10.9%;平地机销量392台,同比上升15.29%;压路机销量984台,同比下降10.46%;推土机销量455台,同比上升17.88%;汽车起重机销量2351台,同比增长42.83%。

    【3C自动化】全球智能手机出货量增速承压。2018年第三季度,苹果手机出货量同比上升0.5%;三星手机出货量同比下降0.4%;华为手机出货量同比上涨33%;OPPO手机出货量同比下降2.6%;2018年二季度,全球智能手机出货量同比增长2.1%。

    【锂电设备】新能源汽车销量高速增长。2018年10月份,新能源汽车销量达13.8万辆,同比增长51.6%,环比上涨13.8%;2018年10月,新能源汽车累计销量达86.0万辆,同比增长75.5%。

    【高端制造】制造业复苏符合预期,金属切割机床产量持续下降。2018年1-10月,工业机器人产量同比增加13.0%;金属切削机床产量同比下降36.4%;叉车销量50.83万台,同比增长24.0%;工业缝纫机累计出口342万台,同比增长12.9%。

    【煤炭机械】煤机装备产值稳定增长,建议关注煤炭后周期龙头。2018年1-10月,中煤能源煤矿装备产值累计同比增速达38.0%,连续21个月维持30%以上同比增速。煤炭开采和洗选业固定资产投资累计同比增长2.1%。

    【轨道交通】铁路机车产量增速减缓,2017固投完成额略低于预期。2018年1-10月,铁路机车产量937辆,同比下降11.10%;2018年1-9月,铁路运输业固定资产投资完成额累计同比下降7.0%美元/桶。

    【油气设备】原油期货价格下跌,全球钻机数量同比增速探底回升。上周,布伦特原油期货价格收报58.71美元/桶,较之前一周下跌1.77美元/桶。10月份全球钻机数量同比增长9.3%,环比增长0.6%;进口天然气460万吨,同比增长29.7%,环比上涨5.4%。

    【交运板块】国际、国内市场运价上涨,中国出口集装箱运价下跌。上周,国际交运市场,BCI指数上涨397点;BDI指数上涨138点;上海出口集装箱运价指数SCFI下跌13.49点,中国出口集装箱运价指数CCFI下跌2.47点。