计算机行业周报:把握产业互联网主线

上周回顾

    上周计算机板块(中信分类)下跌7.49%,涨幅排名位列29个行业中第26位,同期沪深300下跌3.51%。计算机板块跑输大盘。 本周观点 本周计算机板块仍延续调整态势,我们认为现阶段的回调是较好的布局时机,展望明年,在经济整体向下的预期下,计算机是为数不多预期仍能保持稳定增长的板块,并且近期政策层面的利好不断,有利于板块走出震荡向上的走势。云计算、人工智能等是国家转型发展的重点方向,投资者应该抓住市场风险偏好较差的时候逢低布局相关优质个股。 产业互联网正作为互联网下半场的主角登场,下一个互联网巨头必将诞生在产业互联网,B2C互联网经历20年的发展,“衣食住行高频场景”大都已有巨头存在,形成了以BAT为首的巨头格局,新的高频应用场景越发稀缺。而B端的产业互联网仍是蓝海,其发展远落后于B2C消费互联网,并且市场空间足够巨大,有望诞生下个互联网巨头。

    2B需要长时间的深耕细作,细分龙头具备较宽的护城河,基于原有护城河业务的2.0变现正在逐步落地,产业互联网已经实现0到1的突破,我们认为未来一年的主线将会是产业互联网中率先实现2.0业务爆发的个股,我们重点看好医疗领域的万达信息、大宗商品领域的上海钢联、金融领域长亮科技、企业服务领域的用友网络等。 本周重点推荐标的:万达信息、易华录、上海钢联、中新赛克、新湖中宝、中科曙光。 2018年计算机行业估值触底,营收及利润预计后续将保持较快增长,我们对行业持“推荐”评级。 风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展不达预期风险、重点公司业绩不达预期。