中小盘增发并购双周报:并购重组市场情绪回暖,相关指数上涨3.01%

本期重大定增并购案例:

    (1)小康股份48.30亿收购东方小康剩余股权,引入东风集团作为战略投资者;

    (2)新能同心12.23亿借壳圣阳股份,中民投入主拓展光伏发电业务;

    (3)共达电声34.09亿收购万魔声学,实现母公司的整体上市。

    定增并购动态及市场表现:

    (1)本期增发预案公告19例,金额550亿,数量、金额均下滑;

    本期A 股新增公告成功发行案例4例,共募资36亿,数量、金额大幅回落。本期一年期定增发行有首创股份、中通国脉;本期一年期现金参与定增2例,平均折价率8.4%,收益率10.2%,平均折价率持平,收益率显著回升。

    (2)本期并购518例,并购金额1106亿,并购热度延续回升,年初至今并购数量同比增长10%,规模同比增长9%,并购主要集中于计算机、机械、传媒等行业。并购重组市场情绪大幅回暖,本期涉及发行股份购买资产的391家A 股公司平均上涨3.01%,同期上证指数下跌0.75%,沪深300下跌0.76%,创业板下跌1.07%。其中朗新科技上期发布并购预案,38.76亿收购蚂蚁金服参股的两家公司易视腾科技(作价30.76亿)和邦道科技50%股权(作价8亿)。收购完成后蚂蚁金服旗下的上海云鑫和上海云钜成为公司重要股东,本期复牌后股价上涨了37%。

    (3)再融资和并购重组政策持续放松,并购重组市场本身已开始企稳回升,政策的放松将助力并购重组市场的加速回暖。再融资市场目前仍旧低迷,不过政策也开始放松,政策的放松有望助力再融资市场的提前见底回升。

    股权激励、增持、回购情况:

    股权激励:16家公司推股权激励预案,东北制药、高盟新材激励力度较大且业绩要求高。增持:本期龙净环保获大股东及其一致行动人增持。回购:证监会、财政部、国资委三部委联合发布《关于支持上市公司股份回购的意见》,从多方位支持上市公司实施股份回购,股份回购将迎来新高潮。本期继续有17家公司推出股票回购预案,回购上限金额合计60.02亿元,其中回购金额上限前十分别为康得新、海亮股份、三花智控、万达信息、昌红科技、海鸥住工、兆驰股份、华帝股份、顺络电子、正海磁材 风险提示:再融资政策变动;并购政策变动