科技行业观察:北斗三号基本系统星座部署完成

【计算机】计算机行业指数自2018年10月16日触底后,已经反弹22.36%。我们认为在政策利好不断的积累下,反弹行情仍在继续。建议从业绩增长确定性强、估值合理和具有“回购”主线的方面选择个股。相关标的:宝信软件、浙大网新、万达信息。此外,国家把人工智能的相关行业作为重要的发展领域,计算机行业在未来经济发展和新旧动能转换中上升到了重要的战略高度,政策连贯性也使得成长板块受益匪浅,主要政策包括10月31日中央政治局集体会议;11月14日,工信部印发《新一代人工智能产业创新重点任务揭榜工作方案》;11月15日,国内首个人工智能行业战略联盟成立等。

    【电子】通信基站使用大量的高频电路板,通信设备主要采用高多层PCB板,其中8-16层占比接近一半;移动终端以HDI与挠性板为主,5G的发展增加新的需求和替换需求,建议关注通信板公司,相关标的:深南电路、沪电股份。IDC近期发布了2018年Q3全球智能手机报告,2018年Q3全球手机出货数量同比下降6.0%,华为、小米保持快速增长,同比增长32.9%和21.2%。我们认为消费电子板块经过前期的充分调整,板块估值偏低,具备配置价值,建议关注手机产业链技术驱动型的核心供应商,相关标的:立讯精密、欧菲科技、东山精密等。