A股资金追踪:北上资金大幅流入,积极加仓消费、金融

本周前四个交易日A股市场资金合计净流入15.05亿元,上周A股市场资金合计净流出85.95亿元,环比大幅改善。主要的增项资金来自于北上资金对金融、消费的积极布局。主要的减项为融资金额,大幅减少62.28亿元。

    陆港通资金净流入117.34亿元,加仓食品、金融、家电。截至8月23日,本周前四个交易日陆股通净流入117.34亿元(上周净流出9.05亿元),其中深股通净流入35.60亿元(上周净流出9.72亿元),沪股通净流入81.74亿元(上周净流入0.66亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金本周大幅加仓食品饮料、非银、家电和银行,分别净流入24.73、13.12、5.52和5.02亿元,资金净流出较多的行业为交运和休闲服务,分别净流出0.56和0.53亿元。

    融资余额继续大幅下行,两融交易额继续萎缩。截至8月23日,融资余额为8576.72亿元,较上周五大幅下降62.28亿元(上周下降22.20亿元)。本周两融日均交易金额为193.60亿元,前值221.02亿元;本周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为7.78%,前值7.94%,两融交易额继续萎缩。

    本周公募基金发行8.65亿元,前值7.33亿元,近两周公募基金发行额较低。年初至今公募基金发行金额逐月降低,从一月份发行829.42亿元直降至7月的61.70亿元,8月份截至今日,公募基金发行86.0亿元,从月度数据看公募基金发行金额企稳。

    产业资本本周小幅净减持,8月以来主板、中小板增持力度大。本周前四个交易日,产业资本净减持4.10亿元(上周产业资本净减持5.50亿元)。分板块来看,主板净减持1.46亿元,中小板净增持0.47亿元,创业板净减持3.12亿元。从产业资本变化趋势上来看,8月以来主板及中小板基本维持净增持趋势,8月以来分别累计净增持33.78亿元、8.46亿元,创业板持续净减持,8月以来累计净减持7.10亿元。对比来看,主板及中小板增持力度较强。

    本周IPO发行2家,合计募资15.38亿元,前值为0,无增发配股。下周预计发行2家,预计合计募资9.47亿元。

    下周A股共有26.72亿股股票解禁,其中主板、中小板及创业板分别解禁6.84亿股、13.88亿股和5.99亿股。从时间的分布来看,9月市场的解禁压力较小,12月解禁股票数量较高,为年内解禁高峰期。

    本周公开市场操作投放1700亿元,到期1300亿元,实现净投放400亿元,下周将有1700亿元逆回购到期。资金价格方面,短端利率小幅下降,银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降12.57、3.67个BP报2.5782%、2.6113。SHIBOR隔夜、1周分别下降18.80、3.80BP报2.3920%、2.6120%;SHIBOR2周、1个月分别上升14.30、8.50BP报2.7480%、2.7380%。长端利率小幅下降,国债到期收益率1年期和10年期分别下降0.42、4.23BP报2.8791%、3.6101%。

    风险提示:IPO发行规模扩大,产业资本大幅减持,融资余额大幅减少。