中泰金工事件驱动周报:主营产品涨价及冷门股效应

上周表现

    上周(2018.09.03~2018.09.10),中证800等权指数下跌-0.67%,“主营产品涨价题材”策略模拟组合收益率为0.33%,策略超额收益率为0.99%。“关注度下的冷门股效应”策略模拟组合收益率为-0.29%,策略超额收益率为0.38%。

    跟踪以来表现 “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自2017.10.27起),截至2018.09.07收盘,模拟组合收益率-13.2%,同期中证800等权指数涨跌幅为-27.2%,组合复合超额收益率为19.5%。 “关注度下的冷门股效应”策略自跟踪以来(自2018.03.09起),截止2018.09.07收盘,模拟组合收益率为-17.40%,同期中证800等权指数涨跌幅为-21.65%,组合超额收益4.25%。

    策略介绍与本期提示

    【主营产品涨价题材】

    主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨价明显而股价反应不充分的标的进行提示,每周一提示,截至目前已公布44期。 本期提示:上周市场先涨后跌,市场整体情绪一般。本周新调入品种玻璃、甲醇、DMF、蔬菜。

    【关注度视角下的冷门股效应】

    行为金融学表明:当多个同质信息连续出现时,市场往往会反应过度;而对首次出现的信息,市场通常反应不足,缓冲股价上涨,形成买入机会。本策略跟踪卖方研报、换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。其中,基金超配提示每季度更新。

    上期新提示共4只个股:

    东方市场(公用事业行业,于9月4日新调入模拟组合), 我武生物(医药生物行业,于9月4日新调入模拟组合), 透景生命(医药生物行业,于9月4日新调入模拟组合), 水晶光电(电子行业,于9月5日新调入模拟组合)。

    本周内,冷门股策略持仓到期的股票如下:

    中设集团(到期超额收益24.7%,持有期内最大涨幅18.7%), 久立特材(到期超额收益6.7%,持有期内最大涨幅1.4%), 易华录(到期超额收益16.7%,持有期内最大涨幅9.9%), 华宇软件(到期超额收益-2.2%,持有期内最大涨幅2.8%), 紫金矿业(到期超额收益5.4%,持有期内最大涨幅2.3%)。

    风险提示:1)驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考;2)事件驱动所涉及股票仅作提示,不作为投资建议。