企业汇率风险管理手册(进阶篇)

在基础篇中我们强调,企业进行合理的汇率避险是大势所趋。进阶篇中进一步分析了企业在汇率避险中存在的误区与解决办法,并结合不同企业类型介绍适用的汇率避险工具。 企业应当从经营目标和整体业务布局出发,完善汇率风险管理制度和系统建设,并加强专业团队的培养。在汇率套保绩效考核中,不应简单囿于与即期汇率相比,而应综合考虑企业利润目标,制定合理的目标汇率,并参考可比的市场标准。 对于具有净结汇、净购汇敞口的进出口企业以及有外币债务的企业,可以灵活选择远期、期权组合、掉期等不同种类的避险工具进行对冲。对冲可分批次进行,也可在存续期内根据市场变化动态调整衍生品敞口。