东海证券策略日报

股市评述:大盘昨日延续震荡,量能依然是放大态势,大单资金延续大幅净流出。指数分钟线持续走弱,今日关注60分钟MACD变化。 宏观评论:美国东部时间8月1日,美联储议息会议决议维持联邦基金目标利率区间保持1.75%-2.0%不变,会后的声明中提到,预计进一步循序渐进加息将与经济活动持续扩张、就业市场环境强劲、通胀接近联储对称性2%的中期通胀目标一致。在措辞中,用五次强劲形容就业市场以及经济活动,对于美国经济前景较为乐观,略偏鹰派,预计大概率仍然有两次加息。

    8月1日上午,人民银行召开2018年下半年工作电视会议,会议的主要任务是,深入学习贯彻党中央、国务院关于经济金融工作的重要部署,总结上半年工作,分析当前国内外经济金融形势,研究部署下半年重点工作。下半年要重点做好以下工作。一是实施稳健的货币政策,把好货币供给总闸门,加强预调微调,保持流动性合理充裕。鼓励金融机构加大支持实体经济的力度,降低实体经济融资成本。二是积极稳妥防范化解金融风险,把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来。按照防范化解重大风险攻坚战三年行动方案的部署和要求,认真抓好贯彻落实。三是继续改善小微企业的金融服务。强化考核激励,落实好深化小微企业金融服务的各项政策措施。继续深入推进金融支持打赢脱贫攻坚战三年行动,更加聚焦深度贫困地区,加大对深度贫困地区金融扶贫的工作力度。四是进一步扩大金融开放,稳步推进人民币国际化,有序实现人民币资本项目可兑换。五是更加注重和市场的政策沟通,为金融改革发展稳定营造良好氛围。六是大兴调查研究之风,提高金融宏观管理科学化水平。

    7月,财新制造业PMI50.8,前值51.0,回落0.2个百分点,连续14个月位于荣枯线上方,但低于上半年均值52.2。与统计局公布的制造业PMI趋势接近,制造业景气程度放缓。

    上周,央行公开市场无逆回购操作,当周到期量3700亿元,净回笼3700亿元,此外7月23日,央行投放5020亿1年期MLF,国务院常务会议已提出稳健的货币政策要松紧适度,而去除了货币政策中性以及管住货币供给总闸门的说辞,整体资金面上较为宽松。受此消息影响,A股市场短期回暖,建议近期关注具有业绩支撑但此前遭受错差的优质个股。但市场风险点仍在中美贸易战,如果美欧日形成新的关税同盟,而排除中国,未来中国的出口可能会受到较大的影响,A股也将遭受牵连。

    融资融券余额环比减少。7月31日,A股融资余额8843.64亿元,环比减少4.66亿元;融资融券余额8917.40亿元,环比减少5.40亿元。融资余额减融券余额8769.88亿元,环比减少3.92亿元。

    陆股通净流入,港股通净流出。8月1日,陆股通当日净买入成交9.39亿元,其中买入成交102.52亿元,卖出成交93.13亿元,累计净买入成交5371.15亿元。港股通当日净买入成交-27.66亿港元,其中买入成交41.83亿港元,卖出成交69.49亿港元,累计净买入成交8203.38亿港元。