中小市值周报:电容电阻持续涨价,新能源车补贴新政实施

投资要点: 本周中小市值板块表现不佳,累计下跌3.41%。次新股本周累计下跌1.77%,行业板块中,钢铁、房地产和非银等强周期板块表现相对较好。本周市场整体表现偏弱,基本符合我们上周以提示风险为核心的观点。持续关注中美贸易战,6月15日美国宣布对价值500亿美元的中国商品加征惩罚性关税,6月16日中国给予反击,贸易战趋向常态化,对市场风险偏好影响较大。 一、“新材料”本周观点:新能源车补贴新政实施,利好中高端锂电池材料。

    本周关键词: 锂电池材料:今年年初财政部发布了《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,新政将于6月12日起执行,补贴新政规定纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于105Wh/kg,105(含)-120Wh/kg的车型按0.6倍补贴,120(含)-140Wh/kg的车型按1倍补贴,140(含)-160Wh/kg的车型按1.1倍补贴,160Wh/kg及以上的车型按1.2倍补贴。新政明显的特点是增加高续航里程乘用车的补贴,将大幅提升电池能量密度标准。新补贴政策将拉动中高端车型的增长,相应的中高端锂电材料的需求将保持稳定增长,高端锂电材料属于技术密集型产业,技术储备更多集中在行业领先企业,因此建议关注锂电行业领先的正极材料、锂电隔膜、电解液、铝塑膜等方面的公司。 建议关注个股:当升科技、新宙邦、天赐材料、星源材质、新纶科技。

    环保:继6月初第一批中央环保督察“回头看”启动,6月7日,生态环境部印发《2018-2019年蓝天保卫战重点区域强化督查方案》,1.8万人次查到明年4月,一场历史上规模最大的环保督察行动拉开序幕。截止6月15日,“回头看”6个督察组均完成第一阶段省级层面督察任务,目前正在开展下沉地市督察,并继续受理群众生态环境信访举报。在一轮轮环保督察过程中,往往伴随的是原材料停限产、供应紧张、价格上涨、落后企业关停等现象,背后的逻辑是过去我国化工产业的发展往往伴随的是过于追求成本,以牺牲环境为代价,同时具有产品附加值低的特点,当前环保力度空前并持久,倒逼企业改革势在必行,环保的投入考验企业资金实力和成本控制能力,因此我们建议关注环保个股和受环保影响明显材料产业的细分龙头企业。

    建议关注个股:龙净环保、德创环保、合盛硅业、浙江龙盛。