美尚生态:收购大数据公司加码智慧园林,资金充裕业绩增长确定性强

标的资产主要做数字营销服务,核心技术为“波塞顿云数据平台”

    根据公司公告及公开信息,成都魔力百聚是一家移动互联网创新企业,主要提供目标用户大数据采集、分析、处理、应用和数字营销服务。其核心技术为自主研发的“波赛顿云数据平台”,该平台利用了AI和云技术,具备持续、递进优化数据的采集、分析,提炼、应用,再采集的循环进化能力。利用波赛顿云数据平台可以实现用户画像的不断完善,因此具备较高的广告投放效果。

    标的资产成长性较好,盈利能力强

    根据公告的信息,标的资产成立于2016年,2017年实现收入1.86亿,净利润0.35亿元,2018年一季度,标的资产实现收入0.68亿元,实现净利润0.13亿元。公司拟以5.5亿的现金收购标的资产100%股权。由于美尚生态实际控制人控制的赣州君子兰投资管理合伙企业是标的资产的天使投资人,本次收购构成关联交易,根据公告信息,赣州君子兰持有标的资产18%的股份。本次收购对应17年标的资产的净利润的PE约为15.7x,对应18年业绩承诺约为11.7x。

    高业绩对赌和业绩补偿方案降低商誉减值风险

    宁波魔力百聚、赣州魔力百聚及君子兰投资向美尚生态保证并承诺,标的公司2018年度、2019年度、2020年度承诺净利润分别不低于4,700万元、6,200万元、8,100万元,业绩承诺期累计承诺净利润不低于19,000万元。根据公告内容,在承诺年度期限届满时,由公司聘请的会计师对标的资产进行减值测试。如果标的资产期末减值额