机械设备行业周策略:短期规避光伏、风电设备,回调关注工程机械、导体、锂电设备

在机械的细分行业中,我们最为看好与高端装备密切相关的专用设备制造业的良好发展态势,从大方向上看继续看好半导体设备、锂电设备等专用设备板块。同时,就目前房地产投资和全国固定资产投资增速的现状看,我们依旧看好今年上半年5、6 月份的工程机械销量,继续看好工程机械板块。油价在短期内的较大幅度调整是沙特和俄罗斯的终止减产协议表态造成的,目前原油市场的实际供需情况是世界范围内的经济复苏使得原油需求持续增加,同时即将到来的原油消费旺季将延续需求的抬升,我们对油价的判断依旧是偏向多头,而下半年沙特和俄罗斯增产的预期所带来的调整属于油价涨幅脱离第一阶段(犹豫期)后进入第二阶段的正常调整,故建议在油服设备板块当下调整时可逢低关注。我们预计富士康工业互联网、宁德时代后续的上市会激发市场对工业互联网、锂电设备的关注。由于光伏补贴退坡突然提前,短期规避光伏设备、风电设备等此前接受较多补贴的板块,我们预期光伏等补贴的提前退坡会使集成电路、5G 等未来的政策补贴抬升,故回调时建议关注半导体设备、3C 设备板块。