IT行业周报:贸易争端暴露高端设备供给风险,国家地方合推产业升级

本周核心观点:中美贸易争端的发酵乃至中兴被激活“拒绝令”让人们认识到了芯片等核心技术自主可控的必要性。事实上,当我们把视野拓展至整个半导体产业链,我们会发现上游的半导体设备领域是推动半导体技术进步的关键环节,我国对先进国家的依赖更加明显,其国产替代也更加迫在眉睫。需求的快速增长与供给的不足为半导体设备领域的国产替代提供了巨大的潜力。近年来,国家以及多个省市出台集成电路业扶持政策或发展规划,地方与国家政策合力推动产业升级。

    本周投资建议:本周我们继续关注国产化替代这一主题。在全国网络安全和信息化工作会议、中兴被美制裁等一系列事件的催化下,自主可控的重要性日益被人们所认识。此外,中兴“拒绝令”事件正在有所转机,投资者对IT板块的担忧情绪有望得到一定缓解。建议关注:歌尔股份、京东方A、依顿电子、三安光电、华天科技

    上周市场回顾:上周,沪深300指数下跌0.99%,通信板块表现强于大盘。电子(申万)指数下跌1.25%,计算机(中信)指数下跌1.18%,通信(申万)指数上涨0.90%,互联网传媒(申万)指数下跌1.05%。

    行业要闻:中兴或即将被解禁,但代价惨重;马化腾呼吁投入更多资源做基础科学研究;海康回应坚决捍卫公司声誉合法利益;富士康公开战略投资者名单;“华芯1号”服务器芯片将于下半年上市

    风险提示:政策落地不及预期风险;技术发展不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际