山证策略双剑合璧5月组合2018年第5期

组合简介

    震荡市下,题材加速轮动,主动选股难度加大。山证双剑合璧组合力求将定性策略分析与量化选股方法有机结合:

    (1)主动研判未来市场趋势,确定组合整体仓位、底仓与进攻(量化)仓的分配比例;

    (2)主动选股:

    底仓部分选择价值蓝筹,5-10只;

    (3)量化选股:由业绩、预期、估值、热度等多维度设计指标,量化为个股评分体系,据此筛选下月进攻仓组合,15-20只。

    双剑合璧组合拟定初始资金5000万元,标的数目在30只以内,业绩基准为沪深300指数,wind 终端模拟交易。

    底仓配置方向为中长期业绩稳健增长的价值蓝筹、行业龙头;进攻仓位配置 由量化模型确定,优选业绩增速快、相对行业低估、短期有上涨动力的标的。

    组合历史收益2018年4月组合当月实现绝对收益-1.40%,相对收益2.23%,显著跑赢沪深300。年初至今实现绝对收益-2.14%,相对收益3.67%,跑赢沪深300。

    进攻仓中洲明科技、金达威本期涨幅达10.20%、8.33%;底仓中华菱钢铁、上海机场、中国国旅本期涨幅达13.21%、7.68%和5.91%,同期,上证综指跌3.42%。