通信设备行业:2018年OFC开幕,光通信产业进入“中国时间”

一周市场回顾。

    本周上证综指上涨1.62%,申万通信指数上涨4.07%,通信行业总体表现强于大盘。其中通信设备指数上涨4.74%,通信运营指数下跌0.83%。

    重要新闻评论。

    5G:运营商加大提速降费力度,取消流量漫游费:流量资费的降低短期来看致使三大运营商流量业务收入承压,中长期来看,有望通过改善新应用使用成本驱动新应用渗透率更快提升,更大程度促进流量使用需求的增加,提升运营商流量业务收入。展望未来,5G新应用场景有望带来更多商业模式,运营商收入来源或更加多元化,我们看好5G新应用场景给电信运营商带来的新发展机遇。

    光通信:2017年全球主要ICP资本开支达750亿美元,年增19%:2015年以来,全球互联网厂商持续加大数据中心资金投入,驱动资本开支高增长,光模块占较大投入比例,助力全球光模块市场迎来数通新市场。2018年,数通100G光模块需求量或接近千万,延续高增长态势。从格局看,伴随中际旭创市场份额不断提升和光迅科技的数通大客户突破,高端光模块国产替代趋势日益清晰。

    中兴通讯发布可商用的智能化光交叉产品:全光网建设是应对未来带宽需求持续高增长的确定性路径。目前,国内电信网络已基本实现接入和传输的光化,交换的光化是全光网实现的关键。伴随中国电信在长江中下游部分城市规模部署ROADM网络,国内全光网建设已经逐渐开启。WSS作为ROADM系统的关键组件,技术壁垒高,成本占比大,具备WSS器件供应能力的厂商受益确定性高。光迅科技具备WSS组件供应能力,未来有望充分受益ROADM部署。

    重点公司公告。

    1、信维通信:关于公司第二期员工持股计划的进展公告;2、东土科技:关于公司子公司对外投资暨关联交易的公告;3、亨通光电:关于在埃及投资建设光缆工厂的公告。