定增市场双周报:本期募资总额接近翻倍,顺丰定增迎来大额解禁

本期发布上市公告的定增项目共计18宗,较上期增加1宗。本期募资总额为351.65亿元,其中申万宏源实际募资120亿元,为本期最高。本期发布上市公告的定增项目中,14宗面向机构投资者发行,占总宗数的77.78%。本期定价项目平均折价率为-6.17%,再度出现负值,且较上期下降11.5个百分点;竞价项目平均折价率为8.56%,较上期提升4.45个百分点。竞价项目轴研科技发行折价率为1.1%,为本期最低。本期面向机构投资者发行的竞价项目中, 仅远光软件出现溢价发行,且溢价率为7.36%。

    近两周共有23宗项目解禁,共计解禁资金1028.33亿元。其中面向机构投资者发行的定增项目16宗。本期一年期定价项目浮动绝对收益率为9.81%,竞价项目浮动绝对收益率出现大幅下滑,较上期下降31.01个百分点至-19.29%。本期解禁项目中,11宗一年期竞价项目中仅1宗未出现倒挂,其中神州信息倒挂率为58.08%,为本期解禁项目中倒挂率最高标的。 未来两周共有13宗项目解禁,共计解禁资金212.74亿元。其中面向机构投资者发行的定增项目9宗。南京新百将解禁50.86亿元, 为未来两周最高。解禁定增项目中,一年期定价项目平均浮动绝对收益率为20.16%,一年期竞价项目平均浮动绝对收益率较本期提升10.32个百分点至-5.41%。未来两周解禁的一年期竞价项目中,有4宗出现价格明显倒挂,占总竞价项目解禁数量的80%,其中亿利洁能倒挂率为15.01%,为未来两周最高。

    过会项目重点关注: 华灿光电、山西焦化:(1)华灿光电拟通过购买和谐光电100%股权的方式,实现持有美新半导体100%股权。公司有望快速进入前景广阔的MEMS传感器市场,横向拓展公司在消费电子、工业领域的业务范畴,并与美新半导体的客户资源形成互补,通过多元化产品结构,提高公司的市场竞争力。(2)山西焦化拟以发行股份及支付现金购买中煤华晋49%股权。近年来, 在煤炭行业整体低迷的行业背景下,中煤华晋保持了较强的盈利能力,随着国家经济结构调整的不断深入,优质煤炭企业有望在整合浪潮中率先脱颖而出,通过对优质资源的整合,有利于提升公司的资产质量和盈利能力。