新三板行业研究:云服务及CDN监管得以明确,行业格局受影响有限

【事件点评】此次事件是监管部门适应时代发展,进一步细化互联网网络接入服务管理意志的体现,彰显互联网网络接入企业监管进入新阶段。2015年12月,基于云服务及CDN蓬勃发展的新形势,工信部发布《电信业务分类目录(2015年版)》,将互联网资源协作服务业务(云服务)纳入互联网数据中心业务资质进行管理,同时内容分发网络业务资质单列管理。在此基础上,2017年工信部发布《关于清理规范互联网网络接入服务市场的通知》,要求现有的互联网网络接入企业按新要求进行规范,未按承诺如期取得相应电信业务经营许可的,自2018年1月1日起,不得经营该业务。此次工信部披露147家未获相关业务经营许可证的企业是对相关制度的进一步落实,也预示着后续监管将严格执行新规,互联网网络接入企业管理已进入新阶段。

    云服务及CDN监管得以明确,但主要企业均已获得牌照,对市场格局影响有限。根据新规,未来从事IaaS、PaaS及CDN企业均需获得相关资质。但根据IDC中国公有云IaaS市场报告,目前国内IaaS市场阿里云、腾讯云、金山云、中国电信、Ucloud市场占有率分别为47.60%、9.6%、6.5%、6%、5.5%,相关企业均已获得云服务牌照,市场整体影响不大;而CDN市场主要参与者阿里云、腾讯云、网宿科技、蓝汛、帝联科技、金山云、高升控股、网心科技均获得了CDN牌照,整体格局预计同样基本无影响。值得注意的是目前首都在线、未来国际、亿林网络、地面通、微云科技、神州云、新域集成、云端网络、互盟科技、易云股份、龙腾佳讯、宽惠股份等新三板多家IDC企业获得云服务牌照,增长空间有望进一步打开,后续可积极关注。SaaS服务形态本身目前未纳入监管,但相关企业如后续使用自营数据中心提供服务,依据文件精神,或同样需取得互联网资源协作服务业务,云服务监管体系初步成型。

    短期内部分企业业务受影响,但幅度较小。按照相关规定,147家相关企业将暂停CDN或云计算业务,短期对业绩产生不利影响,其中涉及上市公司包括生意宝、苏宁云商、奥飞数据,但由于相关企业CDN及云服务业务占比较少,预计不会有较大影响。

    【风险提示】相关企业获得资质时间存在不确定性。