东海证券宏观数据月刊2017年10月刊

经济增长:2017年9月,制造业PMI指数为52.4%,较上月回升0.7个百分点。财新中国PMI指数为51.0%,与上个月持平。30个大中城市商品房成交面积为1458.93万平方米,同比减少44.68%,环比增加0.18%。2017年9月,全社会用电量累计同比6.89%,其中工业用电量累计同比5.98%。铁路货运量3.12亿吨,同比增加9.2%。

    通货膨胀:2017年9月,CPI同比上涨1.6%,较上月回落0.2个百分点,环比0.5%。其中,食品同比-1.4%,非食品2.4%。不包括食品和能源的CPI为2.3%。2017年9月,PPI同比上升6.9%,较上月回升0.6个百分点,环比1.0%,较上月上升0.1个百分点。其中,生产资料PPI同比9.1%,生活资料0.7%。

    资金面:2017年9月,M2同比增速9.2%,M1同比增速14.0%,M0同比增速7.2%。当月新增人民币存款4332亿元,环比减少9268亿元,同比增加4338亿元。各项存款余额162.28万亿元,同比增长9.3%。当月新增人民币贷款12700亿元,环比增加1800亿元,同比增加500亿元。各项贷款余额117.8万亿元,同比增长13.1%。新增中长期人民币贷款9815亿元,其中,居民户4786亿元,非金融性公司5029亿元。社会融资规模当月新增18199亿元,环比增加3277亿元,同比增加1084亿元。社会融资规模存量累计171.23万亿元,累计同比增长13.0%。截止2017年10月25日,银行间质押式回购加权利率1天期和7天期分别为2.7397%和3.5654%,分别比上月同期下降15.69个基点和上升11.99个基点。中债国债到期收益率10年期和1年期为3.7768%和3.4969%,分别上升了17.83个基点和2.83个基点。截止2017年10月25日,美元兑人民币中间价、即期汇率、离岸汇率USDCNH分别为6.6322、6.6408、6.6378,分别比上月同期上升0.0377、0.0203、0.0260。

    海外宏观经济:2017年9月,美国制造业PMI60.8,较上月上升2个百分点。CPI同比增长2.2%,核心CPI同比增长1.7%。PPI季调同比增长2.5%,环比0.4%。新增非农就业人数总计(季调)-33千人,环比减少202千人。截止2017年10月25日,美国国债收益率10年期和1年期分别为2.44%和1.43%,分别比上月同期上升22个基点和13个基点。9月,全美住宅建筑商协会(NAHB)/富国银行住房市场指数为64,环比下降4.0。2017年9月,欧元区HICP和核心HICP当月同比分别为1.40%和0.90%,分别下降0.1和0.2个百分点。截止10月25日,欧元区公债收益率10年期和1年期分别为0.4365%和-0.7861%。欧元兑美元汇率为1.1785,欧元兑人民币汇率为7.8317。