电力设备与新能源行业周报:光伏龙头三季报超预期,电动车上游资源业绩靓丽

本周电力设备与新能源板块1.02%,涨幅弱于沪指与深成指。光伏板块上涨3.02%,发电设备上涨2.41%,核电板块上涨1.75%,一次设备上涨1.32%,工控自动化上涨1.29%,二次设备上涨0.28%,风电板块上涨0.26%,锂电池指数下跌-0.02%,新能源汽车指数下跌-1%。涨幅居前五个股票为上海临港、融捷股份、长信科技、鸿特精密、新宏泰;跌幅居前五个股票为比亚迪电子、胜利精密、科大智能、华北高速、云南能投。

    行业层面:电动车:工信部:首个动力电池回收国标实施在即;商务部确认特斯拉正与上海市政府沟通,但未回应是否允许其独资建厂;华晨宝马动力电池中心落成,年产3.3万套电池组。新能源:22.78%!晶科能源P型单晶PERC电池效率再创世界纪录;全国第一,浙江省家庭屋顶光伏并网超过10万户;山东2020年实现清洁采暖,全面禁煤。

    公司层面:汇川技术:营收31.3亿(+27.6%),归母净利润7.2亿(+5%);赣锋锂业:营收28.4亿(+53.7%),归母净利润10亿(+106.6%);天齐锂业:营收39.6亿(+43%),归母净利润15.2亿(+26.2%);阳光电源:营收66.4亿(+105.6%),归母净利润7.5亿(+152.9%);林洋能源:营收25.2亿(+21.1%),归母净利润5.5亿(+84%);天赐材料:营收15.3亿(+14%),归母净利润2.8亿(-13%);特变电工:营收281.3亿(+6.8%),归母净利润18.6亿(+5.1%);国电南瑞:营收71.6亿(+7.5%),归母净利润8.6亿(+12.1%);正泰电器:营收159.4亿(+12.2%),归母净利润19.7亿(24.3%);金风科技:营收170.1亿(+0.3%),归母净利润22.96亿(+7.3%);国轩高科:营收37.55亿(+9.7%),归母净利润6.40亿(-13.3%);星源材质:营收3.9亿(+1.2%),归母净利润0.9亿(-25.7%);杉杉股份:营收66.4亿(+71.8%),归母净利润4.7亿(+58.5%)。

    本周建议关注十个标的:天齐锂业(碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好、三季报超预期)、隆基股份(单晶需求超预期旺盛、超预期扩产、电站储备利润、三季报增长值期待)、华友钴业(钴价重启涨势钴龙头、锂电新材料全方位布局,三季报超预期)、汇川技术(通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远)、阳光电源(光伏行业超预期、户用分布式龙头、三季报超预期)、宏发股份(通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头)、赣锋锂业(碳酸锂价格上涨受益、锂矿资源布局进入收获期)、长园集团(收购中锂大幅增厚、自动化和电池材料旺季来临、估值低)、杉杉股份(正极和负极龙头、电动车产业全方位布局)、金风科技(风电行业下半年恢复增长且明年增长较好、优质低估值龙头标的),另外建议关注:正泰电器、林洋能源、涪陵电力、天赐材料、创新股份、国轩高科、星源材质、国电南瑞。