电子设备行业周报:内存价格持续上涨,推荐下游分销厂商

【投资要点】

    上周电子设备行业下跌2.85%,在东方财富Choice终端27个一级行业指数跌幅排行榜中,电子设备排在第26位?同期,上证指数下跌0.06%,沪深300指数下跌0.12%,创业板指上涨1.07%,电子设备行业跑输同期上证指数和沪深300指数,沪深300跑输同期上证指数?

    内存价格持续上涨,推荐下游分销厂商?据ICInsights,自2016年以来,内存价格不断上涨,飞涨的内存条价格也间接带动了上游DRAM上涨,2017年至今的价格涨幅已经超过了40%,这也是DRAM有史以来涨幅最大的十个月?我们认为内存价格持续上涨的原因除了基本面的向好,也有一部分是市场囤货居奇的因素?内存产业链下游的终端厂商为应对日益高涨的价格,纷纷加紧备货,我们认为中游分销厂商和内存产业链厂商或从中受益,我们重点推荐分销MTK和海力士芯片,具有强势的资源类分销优势的英唐智控(300131)和内存器龙头企业,积极探索DRAM内存业务的兆易创新(603986)。

    【配置建议】

    建议关注存储类优质龙头;

    建议近期关注封装领域龙头?

    【风险提示】

    市场需求不及预期;

    人工智能芯片发展不及预期;