策略周报:A股震荡走强获支撑,“金九”行情有望实现

上周市场在突破3350点之后,连续四个交易日收出十字星。盘中国企改革、大金融、煤飞色舞轮番上涨,但做多主力对3400点却引而不发。市场似乎正在等待一个信号,那就是增量资金何时到来?随着中印边界对峙结束,十九大会期确定、人民币加速升值,后期新增资金将是行情的助推器。

    美元走弱、人民币升值、境外资金持续流入,这是过去几个月A股市场震荡走强的核心原因之一,未来A股市场依然能享受这种“新兴市场溢价”。而在板块方面,汇率的变动一方面使得美元负债规模较大的航空股和资源股受益,但同时也会对家电、纺织等行业外销占比较大的上市公司产生一定利空影响。同时受益的还有房地产、造纸、跨境电商等。

    展望后市,在股票行业板块配置上建议依循三条线索,一是以混改主题为标杆的国企改革概念股,二是代表未来发展方向的科技板块中的人工智能、区块链、5G通讯、环保等产业链。三是以资源品涨价为代表的强周期板块。