东海证券金融工程日报

类型：投资策略机构：东海证券股份有限公司研究员：丁竞渊日期：2017-08-11

主要指数。

    最新一个交易日,各指数均涨跌不一,中证500涨幅最大(0.58%),金融指数跌幅最大(-1.60%);最新5个交易日,各指数涨跌不一,创业板指数涨幅最大(2.22%),金融指数跌幅最大(-2.59%);最新22个交易日,除创业板指数下跌(-2.23%)外,其余各指数均上涨,金融指数涨幅最大(6.09%)。

    行业。

    最新一个交易日,各行业涨跌不一,采掘(2.99%)和食品饮料(2.97%)涨幅较大,银行跌幅最大(-1.55%);最近5个交易日,各行业涨跌不一,钢铁涨幅最大(8.81%),银行跌幅最大(-3.82%);近一个月来,各行业涨跌不一,钢铁(18.73%)和有色金属(18.63%)上涨明显,通信跌幅最大(-3.86%)。

    两融。

    8月8日两融余额为9093.07亿元,小幅回落,其中融资余额9044.61亿元,融券余额48.46亿元。行业中,非银金融的融资余额继续居前,非银金融和银行的融券余额居前。

    股指期货。

    最新一个交易日,当前主力合约IH1708基差回落为负(-0.11%),IC1708及IF1708基差仍为负。IH1708对应年化对冲成本为4.30%。

    IF1708及IC1708对应年化对冲成本在10%以上,分别为17.44%和14.47%。

    期权。

    最新交易日的期权虚值结构中,远月合约购虚值大于沽虚值,近8月合约中购虚值大于沽虚值。新上市购03月2.650元行权价合约的虚值最大(百分比表示5.16%)。近月合约中购8月2.650元行权价合约的虚值最大(百分比表示0.84%)。最近几个月合约的购虚值普遍高于沽虚值,市场存在看多气氛,但比昨日略有下降。