计算机行业中期策略报告:行业换挡期云化、智能化势不可挡

软件行业从15年开始,增速从原来的20%以上,逐年下滑到15%左右,这预示着行业全面换挡,由原先的高速增长进入中速增长期,跟移动互联网的发展类似,人口和用户红利不再,软件行业发展进入下半场。

    从行业集中度上来看,原有模式下的内生增长乏力,并购重组成为主旋律,尤其是

    14、15年并购案例激增,行业集中度提升进一步加剧,强马太效应对龙头有利。

    从技术平台上来看,两股力量交织融合,推动着行业转型升级,细分行业出现新的历史机遇。

    云化势不可挡:

    云计算的蓬勃发展,使得本地部署的软件服务模式,迎来历史变革的机遇。

    智能化大势所趋:

    云计算、物联网、底层算法的发展、大数据的丰富等等都使得人工智能迎来拐点,行业应用进入加速发展期。

    智能化:

    全面智能化的时代尚远,我们更看好人工智能在具体行业中的落地和应用,信息化基础、市场空间和效费比都是重要的要素。人工智能更强调技术驱动,对公司的技术能力和数据基础要求较高,因此,细分领域的龙头更有可能胜出。