开源证券新能源汽车行业周报

本期新能源汽车板块表现强于大市。 6月26日至6月30日,上证综指上涨1.09%,同期Wind新能源汽车概念指数上涨1.28%,强于大市。

    本期板块内个股涨多跌少。 其中中信国安、坚瑞沃能等本期涨势居前。乐凯胶片、盐湖股份等本期跌幅较大。

    行业及公司动态 美国加州或出台购买电动车即时退税政策;关于4家新能源车企整改验收情况的公示;工信部层面的《新能源汽车生产企业及产品准入规定》将全面实施;发改委:同一外商建立纯电动汽车合资企业不受2家限制;国内首个动力电池回收利用拆解规范预计年底正式实施。

    产品价格 本周正极材料市场价格维稳运行,受钴系原料和碳酸锂影响, 国内钴酸锂市场价格高位维稳。钴酸锂厂家报价集中在在39.0-40.0万元/ 吨;受下游动力电池销售回暖及原料上涨带动,三元材料也开始提价。碳负极材料市场整体保持稳定,销量稳中有升。

    近期大事提醒:1. 关注近期有关新能源汽车的相关政策和利好新闻;2. 上市公司未来3个月限售股解禁情况。

    投资建议:建议关注产业链个股 新能源汽车产业链包括:碳酸锂--锂电池--配套设施及零部件--新能源汽车整车。从近期的政府发文来看目前政策导向是引导现有传统燃油汽车企业加快转型发展新能源汽车, 增强新能源汽车产业发展内生动力。加快国有汽车企业改革步伐,鼓励企业兼并重组和战略合作,提升产业集中度。结合近期行业发展情况, 新能源汽车销量稳步增长,新能源汽车产业链经过上半年的调整期后, 我们预计下半年将迎来结构性投资机会。看好产业链龙头型企业。本期可重点关注:1.锂电池材料:杉杉股份、当升科技、沧州明珠;.2.整车产业链:比亚迪; 3. 充电设备:奥特迅

    风险提示:政策落实不达预期;成本压缩致上游材料价格大幅下降;新能源汽车骗补和补贴退坡带来的负面影响。