泸州老窖能涨多少，为什么看好泸州老窖
类型：公司研究 机构：高盛高华证券有限责任公司 研究员：高盛高华证券研究所 日期：2017-06-27
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《泸州老窖:老窖重焕生机,上调评级至买入》泸州老窖能涨多少，为什么看好泸州老窖建议理由。我们认为泸州老窖(在中国拥有市场份额排名第三的高端品牌 )将受益于高端白酒市场的强劲复苏。此外,我们认为公司于2015 年实施的改革在经历了2015-16年的稳定/调整期后开始收效。我们将2017-21 年预测上调了至多19%,以体现下列因素:(1) 高端及中端产品强劲反弹,原因在于渠道改革令公司重振品牌实力;(2) 产品结构升级带来利润率扩张。基于我们新的12 个月目标价格人民币55.06 元存在10%的上行空间,我们将泸州老窖评级由中性上调至买入。更新时间：2017-6-27 13：21
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