电气设备与新能源周报:输配电价改革再下一城,核电迎来里程碑式进展

上周,2017年5月第4个交易周2017年5月22日到5月26日,市场指数本周经过之前连续数周下跌在本周迎来小幅反弹,至5月26日上证指数收报3110.06点。各个板块中有银行和非银金融大幅上涨,28个板块其它大多下跌。上证综指微涨0.63%,电气板块下跌3.07%,涨跌幅处于一级行业倒数,表现很差,跑输大盘2.44个百分点。子行业中上涨幅度较大的火电设备,下跌幅度较大的是电机Ⅲ等和储能设备等。

    这一周在电力行业方面,这周值得注意的重要消息事关两个方面。一是新电改的输配电价方面:继之前新电改输配电价要求2017年上半年全面完成输配电价核定基础上,发改委透露2018年将完成跨省跨区专项输电工程成本监审和输电价格复核工作。这也进一步印证了我们之前周报里,输配电价改革是新电改的攻坚之战,是2017年乃至下来新电改的重中之重,如今新电改的关键环节工作再进一步,虽然是块硬骨头,但我们国家是在坚定不移的不断推进的。后续我们还是维持投资者可长期关注一是输配电相关产业链企业,尤其是那些提前布局跨省区的输配电企业,另外随着中间环节电价的降低,也有利于优质的发电企业的成本降低,利好优质发电企业等。另一个大消息是核电方面:本周里“华龙一号”在5月25日首堆穹顶吊装成功,这是个里程碑式的进展。“核电”是我国全力配合“一带一路”战略走出去的一张绝对名片。而“华龙一号”是中国自主三代核电的全球示范工程,是名片上的主体。按照《能源发展“十三五”规划》,到2020年,我国运行核电装机力争达到5800万千瓦,在建核电装机达到3000万千瓦以上。要实现这一目标,可预计未来2到3年是核电开工建设的高峰期。投资者后续可长期关注我国拥有自主核电技术的相关企业。

    在新能源领域,国家能源局综合司发布《关于开展风电平价上网示范工作的通知》,要求各地于6月30日前申报风电平价上网示范项目。风电以及光伏平价上网是可再生能源平价上网这个整体的大势所趋,只是在政策和市场如此推动的背后,还是存在一些问题,比如风电与煤电环境成本不同的公平问题,比如西部地区“弃风弃光”仍然很严重的问题。后续风电乃至光伏的进步仍然存在一个复杂的行业发展历程,投资者仍需谨慎关注。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期