东海证券金融工程日报

类型：投资策略机构：东海证券股份有限公司研究员：丁竞渊日期：2017-05-25

主要指数

    最新一个交易日,上证50小幅下跌(-0.18%),沪深300不涨不跌,其余指数均上涨,其中创业板涨幅最大(1.03%);最新5个交易日,由于前期影响,指数整体下跌,但上证50上涨明显(1.86%),中证500跌幅最大(-3.79%);最新22个交易日,除上证50上涨2.55%,各指数有不同程度下跌,金融指数跌幅最大(-10.14%)。

    行业

    最新一个交易日,市场整体上涨,其中公用事业、国防军工、电子涨幅分列前三,分别上涨0.96%,0.84%,0.80%,食品饮料跌幅最大(-0.78%);最近5个交易日,银行、食品饮料分别上涨1.46%、1.06%,其余行业大多下跌,国防军工跌幅最大(-7.14%);近一个月来,除银行、非银金融分别上涨2.37%、1.50%外,其余各行业均有不同程度下跌,国防军工重挫20.65%。

    两融

    上一交易日,两融余额规模继续下降,2017年5月23日两融余额为8763.56亿元,其中融资余额8713亿元,融券余额50.56亿元。行业中,非银、房地产、医药生物的两融余额居前,银行和非银金融的融券余额居前。

    股指期货

    最新一个交易日,当前主力合约IH1706、IC1706、IF1706处于负基差,负基差较昨日有所收敛。

    期权

    最新交易日中国波指和期权隐含波动率低位徘徊。期权虚值结构中,远月沽虚值大于远月购虚值,沽12月2.400元行权价合约的虚值(时间成本)最大(百分比表示2.72%)。6月沽虚值大于近月购虚值,沽6月2.400元行权价合约的虚值最大(百分比表示1.22%)。购6月、购9月部分合约虚值仍然显示为负,看空气氛仍浓。