SaaS专题周报:被忽视的PaaS,未来几年或将实现弯道超车

行情回顾:

    上周软件与服务指数下跌1.63%,同期上证综指下跌1.56%,深证成指下跌2.00%,软件与服务指数表现介于上证综指与深证成指之间,板块调整尚未结束,强势反弹尚需时日。本周外盘SaaS企业表现亮眼。

    行业分析:

    1、SEG发布2017年Q1 SaaS行业并购趋势报告

    2017年第一季度,软件行业共有599笔企业并购交易。这是连续十个季度该行业交易量超过500笔。 2017年第一季度,SaaS领域共有206笔交易,同比增长14.4%。SEG预测,2017年SaaS交易活动将接近900笔。过去12个月,Oracle收购了9家SaaS企业,成为该领域最活跃的并购企业。这些并购交易用于支持Oracle的云计算策略,以及在与SAP、Salesforce、和微软的竞争中获得更多优势。

    2、被忽视的PaaS,未来几年或将实现弯道超车

    (1)IaaS:国内外寡头称霸格局基本成型 摩根士丹利称,2016年中国公共云市场份额约20亿美元,其中阿里云占据约50%市场份额。再看全球市场,Synergy Research Group的季度数据显示,亚马逊AWS占全球IaaS公开市场45%的份额,高于微软、谷歌和IBM的份额总和。站在全局视角审视整个云计算江湖,IaaS独占全球云计算细分市场66.7%的市场规模。显然,这是一个IaaS占据绝对主导权的江湖。显然亚马逊AWS以及阿里云分别在全球以及中国做到了一家独大。而IaaS企业扩展PaaS业务显得力不从心,更多的则在关注AI。

    (2)SaaS:基数较大,发展相对最成熟,但是发展势头存疑 Bain&Company预测2015-2020年期间,基于SaaS的应用预计将以18%的年均复合增长率增长,IaaS / PaaS预计将以27%的年均复合增长率增长,SaaS增长率相对最低。但是SaaS业务基数较大,预计到2020年市场份额仍高于PaaS业务。SaaS公司小而散,发展PaaS业务尚需时日。

    (3)PaaS:被遗忘的丑小鸭,或将华丽转身 根据毕马威数据,平台即服务(PaaS)预计将是云平台增长最快的领域。SaaS是“企业信息化”进程中的主角,而“产业信息化”的到来, PaaS迎来难得的蜕变良机。因为,PaaS在帮助企业级应用提升行业适配性方面有着天然的优势。同时,国家正在大力发展云计算以带动产业信息化,发展前景良好。

    关注标的:齐心集团、光环新网

    风险提示:企业级服务推广不及预期,企业获客成本大幅提升,云服务安全风险。