华西证券财富赢·收盘综述

消息透视

    债转股规模先期1万亿。清明假日期间出台了债转股规模先期1万亿,意味着政府层面对企业不良资产风险的集中化解,预计在三年甚至更短的时间内达成目标。

    点评:由于债转股针对的是银行的不良资产,而银行贷款很多时候向国企倾斜,结合政策面上产业转型升级的导向,所处行业属于战略转型方向或者存在转型产业资产注入的国企资产负债表将因转债股政策而迎来改善机会,估值迎来提升机会,建议关注高负债的战略新兴国企。有观点认为,这相当于万亿量宽,会给市场带来千点左右的反弹能量。可关注中信重工、电广传媒、中钨高新、中信国安、天华院。

    稀土商储正式启动。发改委近日会同有关部门组织召开了稀土企业商业储备动员大会。会议明确了稀土商业储备的原则、配套措施、实施主体、运行模式、具体方案和进程。这标志着,稀土行业企业层面的供给侧结构性改革进入实质性攻坚阶段。作为稀土战略储备体系建设的重要组成部分,由国家倡导,以稀土行业供给侧结构性改革为重要目标,并由稀土企业集团自发开展的稀土商业储备日前正式启动。

    点评:中国稀土战略资源地位不可动摇,稀土价格将在供给缩减、行业深度整合和政策打黑执行力度加大下开始中长期修复。十三五期间稀土新材料迎来新机遇,稀土下游需求将逐步回暖,随着去产能效果逐步显现,2016年稀土行业有望走出寒冬,可关注厦门钨业、北方稀土、五矿稀土、中色股份、广晟有色。