宏观策略日报(黄金白银):澳洲会议纪要显示宽松生效,贵金属震荡回升

外盘:周二,金价整体震荡,尾盘有小幅回升。旧金山联储主席表示,有理由不远的将来启动加息,加息应循序渐进;而美国9月新屋开工好于预期,显示出美国房地产市场稳健复苏。但更为重要的是,澳洲联储会议纪要显示,宽松的政策正在生效,此前欧洲央行的成员也曾表示QE计划正在生效,推升了澳元、欧元,导致美元小幅下行,但澳洲、欧元的经济是否持续回暖有待考察,若是宽松货币真正生效,利好欧元区经济,长期来看,也将利好美联储加息,利空贵金属。

    操作上来看,黄金进入技术调整,为10月议息会议做准备,加息预期再落空或将小幅推升金价,目前可以短期轻仓做空,但建议突破1184美元/盎司的阻力位止损;白银的金融属性没有黄金强,突破上升的动力较弱,仍执行此前策略,但不建议逆势做空;外盘白银16.1美元/盎司止损,14美元/盎司止盈。

    中长期来看,美联储加息完成,贵金属完成最后一跌后,将出现抄底机会,因此中线操作上以逢低做多为主要思路,不考虑参与阶段性的空单,激进投资者参与的空单触及60日线离场。

    内盘:周二,金价整体震荡,尾盘有小幅回升。旧金山联储主席表示,有理由不远的将来启动加息,加息应循序渐进;而美国9月新屋开工好于预期,显示出美国房地产市场稳健复苏。但更为重要的是,澳洲联储会议纪要显示,宽松的政策正在生效,此前欧洲央行的成员也曾表示QE计划正在生效,推升了澳元、欧元,导致美元小幅下行,但澳洲、欧元的经济是否持续回暖有待考察,若是宽松货币真正生效,利好欧元区经济,长期来看,也将利好美联储加息,利空贵金属。

    操作上来看,黄金进入技术调整,为10月议息会议做准备,加息预期再落空或将小幅推升金价,目前可以短期轻仓做空,阻力位为242元/克;白银的金融属性没有黄金强,突破上升的动力较弱,仍执行此前策略,但不建议逆势做空;白银3563元/千克止损,3150元/千克止盈。

    中线操作上我们依旧建议逢低做多,不参与空单,激进投资者参与的短期空单触及日线离场。

    重点关注:

    1.美国三季度银行业财报;

    2.美联储官员讲话;

    3.美联储10月议息会议。

    风险因子:

    1.类似佳能可等大宗商品巨头事件再次发生;

    2.人民币快速升值、贬值;

    3.能源价格大跌;

    4.叙利亚局势恶化。